近年來，隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大以及與全球市場聯(lián)系的日益緊密，我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的發(fā)展遇到了前所未有的挑戰(zhàn)。一方面，鐵礦石對外依存度達(dá)86.7%，但采購價格卻嚴(yán)重受制于國際定價體系；另一方面，我國鋼鐵產(chǎn)能過剩，供求矛盾突出。鋼鐵產(chǎn)業(yè)上下游產(chǎn)品價格波幅的加劇導(dǎo)致鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險不斷擴(kuò)大。
在6月24日舉行的2016年中國鋼鐵衍生品國際大會上，中國期貨業(yè)協(xié)會副秘書長劉濤表示，這既與我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有關(guān)，也與我國鋼鐵企業(yè)的風(fēng)險管理不足有關(guān)。期貨及其衍生品對于促進(jìn)鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，維護(hù)國家金融安全具有重要作用，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)要利用豐富的手段，全面提升自身抗風(fēng)險能力和核心競爭力。中期協(xié)目前正在制定和實施期貨服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的行動綱要，旨在全面深入推進(jìn)期貨行業(yè)助力實體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級。
值得一提的是，隨著螺紋鋼、線材等與鋼鐵產(chǎn)業(yè)相關(guān)的期貨品種的上市，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)利用衍生工具進(jìn)行風(fēng)險管理的意識正在不斷增強(qiáng)，一些鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)和貿(mào)易企業(yè)都在利用期貨市場進(jìn)行套期保值，并取得了很好的經(jīng)驗和效果。
事實上，近年來隨著國內(nèi)鋼鐵期貨市場規(guī)模的不斷擴(kuò)大，越來越多的鋼鐵生產(chǎn)消費和貿(mào)易企業(yè)開始運(yùn)用期貨工具進(jìn)行風(fēng)險管理，期貨市場套期保值的有效性逐漸增強(qiáng)。比如，螺紋鋼、鐵礦石等期貨品種的法人客戶持倉占比等一系列指標(biāo)都呈現(xiàn)不斷向好的趨勢，以鐵礦石期貨為例，截至今年5月底，參與鐵礦石期貨的法人客戶已達(dá)7500家，國內(nèi)十大鋼鐵集團(tuán)中有5家參與了交易。
“期貨價格已成為市場各方現(xiàn)貨貿(mào)易定價的主要參照依據(jù)?！鄙虾Ｆ谪浗灰姿笨偨?jīng)理滕家偉在會上表示，鋼鐵期貨自2009年推出以來，在管理風(fēng)險、發(fā)現(xiàn)價格、配置資源、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級等方面正發(fā)揮著積極作用，中國鋼鐵期貨市場未來的發(fā)展前景廣闊，空間巨大。
在劉濤看來，期貨市場還要圍繞實體產(chǎn)業(yè)的需求不斷豐富期貨品種，使之更加符合國家的產(chǎn)業(yè)政策和實體產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型政策，同時要讓實體產(chǎn)業(yè)企業(yè)更加方便地參與國際市場。另外，期貨行業(yè)還要積極開展產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，努力通過倉單服務(wù)、合作套保、場外期權(quán)等模式，為企業(yè)提供個性化的風(fēng)險管理服務(wù)。
對此，滕家偉表示，上期所將做精做細(xì)已上市品種，適應(yīng)市場發(fā)展和產(chǎn)業(yè)客戶的需要，優(yōu)化合約要素，完善規(guī)則細(xì)則，提升運(yùn)行效率，進(jìn)一步發(fā)揮期貨市場的功能。同時，要推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新，有序推動包括不銹鋼、廢鋼在內(nèi)的期貨品種上市，以及與此相關(guān)的衍生產(chǎn)品研究，不斷豐富市場避險工具。此外，還要積極探索期現(xiàn)結(jié)合模式，通過制度創(chuàng)新開辟產(chǎn)業(yè)服務(wù)空間，研究倉單系統(tǒng)，滿足實體企業(yè)個性化的風(fēng)險管理和資源配置需求。
大連商品交易所產(chǎn)業(yè)拓展部總監(jiān)蔣巍在會上介紹，近年來大商所圍繞進(jìn)一步優(yōu)化上市品種制度、改善市場參與者結(jié)構(gòu)等做了許多探索。今年，大商所安排了專項資金擴(kuò)大面向黑色產(chǎn)業(yè)客戶的場外期權(quán)試點，不斷拓展期貨服務(wù)鋼鐵產(chǎn)業(yè)的方式。
“我們還將進(jìn)一步深化市場服務(wù)，穩(wěn)步推進(jìn)鐵礦石期貨品種國際化，讓大商所鐵礦石期貨價格早日成為國際公認(rèn)的價格。”蔣巍說。