煤鋼業(yè)供給側改革半年:鋼鐵去產能成績未達到預期

  煤炭、鋼鐵行業(yè)供給側改革艱難推進。

  今年春節(jié)前,國務院接連下發(fā)兩份重量級文件,提出煤、鋼去產能指標,為行業(yè)供給側改革定調。如今小半年已過,煤炭行業(yè)已開始實行276個工作日限量生產的新規(guī),鋼鐵企業(yè)也正經歷裁員、重組的陣痛。

  煤炭:新政策力保去產能 庫存產量雙降

  今年2月,國務院發(fā)布《關于煤炭行業(yè)化解過剩產能實現(xiàn)脫困發(fā)展指導意見》,提出從2016年開始,用3至5年的時間,退出煤炭產能5億噸左右、減量重組5億噸左右。

  在2016天津夏季達沃斯論壇上,國家發(fā)改委主任徐紹史又明確今年的煤炭去產能目標為2.8億噸,安置員工70萬人。

  而根據(jù)此前全國多個省份報送的實施方案,計劃去掉煤炭產能則累計達到8億噸,遠超國務院設定的目標。

  多位接受上證報采訪的煤炭行業(yè)人士認為,煤炭行業(yè)去掉所謂的目標產能可能并不難,但對于實際減產卻無太多信心。

  令人意外的是,數(shù)月過后,煤炭產量出現(xiàn)了真正的下降,從年初起就偏低的庫存至今沒有回升。

  對煤炭產量的實質性下降,業(yè)內人士歸結于政策的約束。

  在國務院明確了煤炭行業(yè)化解過剩產能實現(xiàn)脫困發(fā)展目標后,多個政府部門又陸續(xù)發(fā)布了八個專項配套文件。其中,國家發(fā)改委、人社部、國家能源局、國家煤礦 安監(jiān)局聯(lián)合發(fā)布的《關于進一步規(guī)范和改善煤炭生產經營秩序的通知》,要求引導煤炭企業(yè)按照276個工作日減量生產。這一政策對煤炭市場的影響可謂舉足輕 重。

  今年4月,山西省率先響應執(zhí)行276個工作日限產政策,此后內蒙古、陜西等省份也緊跟著執(zhí)行。山西、內蒙古的煤企人士告訴記者,目 前執(zhí)法部門對于煤礦的生產監(jiān)管十分嚴格,通過安裝攝像頭、派員監(jiān)督、嚴控票據(jù)等多種手段管理,煤炭生產企業(yè)基本不敢有違規(guī)生產的念頭。加上不少煤礦因為資 金、成本原因主動停產,近幾個月煤炭的產量較往年同期確實明顯減少。

  官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,今年1至5月,全國煤炭產量累計完成13.4億 噸,同比減少1.2億噸,下降8.4%。1至5月,全國煤炭銷量累計完成12.8億噸,同比減少1億噸,下降7.3%;同期鐵路發(fā)運煤炭7.65億噸,同 比減少11.1%。我國內貿煤炭市場呈現(xiàn)供需雙弱的態(tài)勢。

  相比往年大量積壓,今年以來各環(huán)節(jié)煤炭庫存都處于較低水平。

  記者從業(yè)內獲得的最新數(shù)據(jù)顯示,7月5日秦皇島港煤炭庫存僅為340.7萬噸,同比降51%,錨地船只達到40艘,同比上升了81.8%。在環(huán)渤海港口 中,地位日益提升的黃驊港當日庫存為165萬噸,同比下降了21.4%,到船數(shù)則達到121艘,同比上升152.1%。安迅思煤炭行業(yè)分析師鄧舜告訴記 者,目前港口庫存處于低位,說明主要產地限產效果是有效的。

  鋼鐵:去庫存見效 產能仍處艱難博弈

  相比于今年前5月煤炭產量8.4%的大比例降幅,鋼鐵去產能的成績單并沒有達到預期。

  國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示,今年1至5月全國粗鋼產量為3.299億噸,同比僅下降1.4%。而肩負全國去產能重任的產鋼大省——河北、江蘇、山東的前5月產量不降反增,分別同比上升了0.3%、2.19%和5.47%。

  國務院要求,“十三五”期間粗鋼產能要壓減1至1.5億噸。河北省政府在6月份明確提出,“十三五”期間壓減煉鐵產能4989萬噸、煉鋼4913萬噸, 今年就要實現(xiàn)煉鐵1726萬噸、煉鋼1422萬噸產能退出。山東省則提出“十三五”期間壓減產能生鐵970萬噸、粗鋼1500萬噸的目標。

  產鋼大省爽快簽下去產能軍令狀,但卻抵擋不住鋼價回暖引發(fā)的增產誘惑。從去年7月份開始,鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)大面積虧損,也加速了去產能進程。但是,今年3至5月的黑色暴漲行情又引發(fā)了一股復產潮,讓剛開始縮減的供給端又現(xiàn)產量抬頭。

  “去年停產能力在1.1億噸左右,淘汰產能6000多萬噸,而停產這部分在今年集中復產的比例在51%左右?!蔽业匿撹F網(wǎng)鋼材(2351, -34.00, -1.43%)事業(yè)部副總經理、高級分析 師任竹倩說,不過從目前跟蹤的樣本鋼廠情況來看,目前仍未復工的產能繼續(xù)復產難度極大,預估今年4至5月份粗鋼產量即是今年的峰值。

  復產背后的關鍵因素是鋼價回暖帶來的企業(yè)利潤恢復。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示,1至5月,我國黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)行業(yè)利潤增長74.8%。國家統(tǒng)計局工業(yè)司 何平博士說,受前期產品價格回升、結構改善及同期基數(shù)偏低的影響,5月份,黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)利潤同比增長1.6倍。

  記者了解到,鋼鐵企業(yè)經營情況也明顯改善,4至5月份噸鋼利潤一度達到800至1000元。中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示,今年前5月鋼協(xié)會員鋼企盈虧相抵實現(xiàn)利潤87.36億元,同比增長7.38倍,銷售利潤率為0.83%。

  不過,上半年的鋼鐵去庫存卓有成效,鋼材庫存保持整體下降趨勢。

  據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,上半年市場庫存均值同比縮減24.2%。本周最新鋼材社會庫存為886萬噸,比上月下降超5%,較去年同期下降三成。

  重點鋼企的去庫存力度也在加大。據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示,上半年中大型鋼廠周平均庫存在1330.49萬噸,同比下跌16.36%。從鋼廠到貿易商環(huán)節(jié)的低庫存策略,意味著行業(yè)對價格風險控制和現(xiàn)金流管理的力度加強。