近日，中國外交再度聚焦歐亞大陸，中國國家主席習近平出訪波蘭，對波蘭展開國事訪問。訪問期間，雙方領(lǐng)導(dǎo)人一致決定將中波關(guān)系提升為全面戰(zhàn)略伙伴，并將進一步加強交流合作。波蘭地處歐洲“十字路口”，地理位置優(yōu)越，是“一帶一路”倡議沿線國家之一，然而對于大多數(shù)有志于“走出去”發(fā)展的國內(nèi)投資者而言，這個東歐小國仍是一個陌生的遙遠國度。波蘭經(jīng)濟發(fā)展前景如何？在“一帶一路”的背景之下，國內(nèi)投資者對波蘭投資又有何機遇？本文帶你一覽究竟。
波蘭經(jīng)濟規(guī)模大、韌性足、結(jié)構(gòu)良、動力強。波蘭是中東歐地區(qū)經(jīng)濟體量最大的國家，2015年GDP總量全球排名24位。波蘭除了經(jīng)濟規(guī)模巨大，自市場化轉(zhuǎn)型就一直保持著強勁的經(jīng)濟增長勢頭，實際上即便是2008年全球金融危機和歐債危機期間，波蘭經(jīng)濟依然表現(xiàn)出較強的韌性，是當年歐盟地區(qū)唯一實現(xiàn)經(jīng)濟增長的國家。波蘭經(jīng)濟的良好表現(xiàn)與其合理的三次產(chǎn)業(yè)布局關(guān)系密切，2015年波蘭農(nóng)業(yè)增加值占GDP的3.3%，工業(yè)占41.1%，服務(wù)業(yè)占55.6%。其中，波蘭的農(nóng)業(yè)部門最具特色，農(nóng)業(yè)產(chǎn)品類型多產(chǎn)量較高，多種農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量位居世界和歐洲前列，是歐洲地區(qū)主要的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)國。波蘭工業(yè)體系以煤炭工業(yè)和勞動密集型行業(yè)為主。服務(wù)業(yè)以機動車維修、交用運輸、房地產(chǎn)等行業(yè)為主，其中，機動車維修行業(yè)產(chǎn)值占GDP的16.3%，高端的金融保險業(yè)發(fā)展相對滯后，其增加值約占GDP的3.9%。從經(jīng)濟增長的拉動力來看，伴隨經(jīng)濟增長國民收入的提高，波蘭國內(nèi)的內(nèi)需強勁，尤其是近年來勞動密集型制造業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)造了大量的工作崗位，提高了居民的收入水平，2008年以來個人實際可支配收入總額持續(xù)增長，年均復(fù)合增速達到2.82%。收入增長疊加全球大宗商品價格下跌，促進國內(nèi)消費支出增加，成為拉動經(jīng)濟增長的主要動力。
營商環(huán)境總體較好，外資政策吸引力較強。波蘭營商環(huán)境總體較好，據(jù)世界銀行《2016年營商環(huán)境報告》顯示，波蘭的營商環(huán)境在189個國家和地區(qū)中排名第25位。波蘭法律制度完善，司法機關(guān)獨立性較強，在轉(zhuǎn)型過程中，逐漸建立起完善的法律制度，加入歐盟之后，與歐盟的法律法規(guī)相銜接，進一步擴充了波蘭的法律體系。并且，波蘭的司法機關(guān)獨立性較強，法院具有很高的獨立裁決權(quán)。對于外商投資，波蘭政府堅持四點原則：政府同等看待外資企業(yè)和國內(nèi)企業(yè)；外國投資者可以全面返回營利；不限制外商投資任何領(lǐng)域，外商可以在波蘭購買不動產(chǎn)；波蘭優(yōu)惠的政策符合歐盟的法律規(guī)定。另外，波蘭政府還承諾，對外商出資的固定資產(chǎn)，如3年內(nèi)不轉(zhuǎn)移，免繳進口關(guān)稅；特別經(jīng)濟區(qū)的企業(yè)，其用于投資項目的進口機械設(shè)備享受免稅待遇。
波蘭勞動力豐富，勞動成本較低，雇傭方便。波蘭國內(nèi)高素質(zhì)的工程師數(shù)量最為豐富，1700萬年齡在15-64歲的專業(yè)勞動者中，受過高等教育的占比19.8%，國內(nèi)約500所高等院校每年有40多萬畢業(yè)生，且規(guī)模呈不斷增長之勢。雖然擁有與歐盟平均水平相當?shù)膭趧恿λ刭|(zhì)，但波蘭的勞動力成本較低，在歐盟地區(qū)有較強競爭力，勞動力成本只有德國、法國等西歐國家的1/4左右。波蘭勞動市場靈活，雇傭手續(xù)方便，這一優(yōu)勢成為波蘭國際競爭力的重要來源之一。其勞動市場的靈活性主要來自臨時性合同的盛行，2014年波蘭所有雇傭關(guān)系中，使用臨時合同的比例在歐盟國家中最高，大約為28%。臨時合同可依據(jù)不同的法律訂立，既可以基于民法，又可以基于勞動法，根據(jù)前者訂立的合同中，雇員的很多福利都不包括在內(nèi)，使雇主的用工成本極大降低，因此在買方為主的波蘭勞動力市場，基于民法的臨時性合同非常流行。
稅賦較輕也是波蘭吸引外資的主要因素之一。波蘭的整體稅負在歐盟地區(qū)較輕，在波蘭經(jīng)濟特區(qū)內(nèi)的企業(yè)還可享受稅收優(yōu)惠（最重要的優(yōu)惠包括企業(yè)所得稅和房產(chǎn)稅的減免政策），增強了波蘭對外國投資者的吸引力。企業(yè)所得稅方面，波蘭在歐盟境內(nèi)屬于企業(yè)所得稅最低的國家，2016年波蘭所有企業(yè)（除合伙制企業(yè)）稅率統(tǒng)一為19%，而全球平均的企業(yè)所得稅稅率為25%，歐盟成員國平均企業(yè)所得稅稅率為23.6%。個人所得稅方面，波蘭也有很大競爭力，波蘭在2009年對個人所得稅稅率進行了調(diào)減，2016年個人所得稅征收按照年收入85528茲拉提為標準，適用18%和32%的累進稅率。歐盟成員國平均個人所得稅稅率為38.41%，相比32%的稅率高出6.41個百分點。波蘭增值稅標準稅率為23%，兩檔優(yōu)惠稅率分別為8%和5%，還有部門行業(yè)享受增值稅豁免權(quán)。
基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對完善，但仍有較大改善空間。波蘭交通、通信、電力等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對完善，根據(jù)世界銀行2014年數(shù)據(jù)顯示，其基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)得分為4.0，在全球144個國家和地區(qū)中排名79位。交通方面，截至到2011年，波蘭各類道路總里程為41.2萬公里，密度為89.7公里/百平方公里。但高速和快速公路少，優(yōu)質(zhì)公路比例較低。雖然波蘭鐵路密度高于歐盟平均水平，但鐵路設(shè)備和技術(shù)老化，現(xiàn)有線路近一半時速不超過60公里/小時，約1/3的鐵路線由于技術(shù)問題限速或者停運。電力方面，目前波蘭電廠及輸電網(wǎng)老化，面臨淘汰，過渡依賴煤炭資源，加重環(huán)境污染，波蘭亟需要追加新的投資建造電站和對輸電網(wǎng)進行現(xiàn)代化改造，以保證電力供應(yīng)和環(huán)境改善。信息通信技術(shù)方面，家庭固定寬帶用戶數(shù)量、企業(yè)應(yīng)用云計算機服務(wù)、計算機技術(shù)水平等許多領(lǐng)域都落后于大部分OECD國家，為了降低社會管理成本，需加大對寬帶和數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資，并與交通、能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相結(jié)合，比如發(fā)展智能電網(wǎng)和綜合智能交通系統(tǒng)，可以提供更好的能源和交通服務(wù)。
目前波蘭不存在匯兌限制的情況。波蘭采取自由浮動匯率體制，本幣茲羅提可與其他主權(quán)貨幣自由兌換，匯率完全由市場供求決定，但是波蘭央行也不承諾放棄干預(yù)市場的權(quán)利。國際收支中的經(jīng)常項目除部分需遵循歐盟的統(tǒng)一要求之外，沒有明顯外匯管制。根據(jù)波蘭《外匯法》，在波蘭注冊的外國企業(yè)可以在銀行開設(shè)外匯帳戶，用于進出口和資本結(jié)算。外匯進出波蘭需要申報，匯出無需交納特別稅金。在波蘭工作的外國人，其合法收入完稅后可全部轉(zhuǎn)往國外。向國外匯款或國內(nèi)外匯交易金額超過15000歐元(1.1331,0.0000,0.00%)，無論居民還是非居民均須通過指定銀行辦理。波蘭居民和非居民在出人境時攜帶超過1萬歐元等值外幣、任何數(shù)量的黃金，須向海關(guān)和出入境管理機構(gòu)申報。波蘭政府的外匯管制主要集中國際收支的資本項目上，對資本項目開放比較謹慎，從chinn-ito指數(shù)看，波蘭資本項目的開放程度只有美國45%的水平。
中波雙邊貿(mào)易關(guān)系發(fā)展良好。中波雙邊貿(mào)易穩(wěn)步上升，但增速放緩，中國長期順差。中波經(jīng)貿(mào)關(guān)系始于1950年，波蘭是中國在中東歐地區(qū)最大的貿(mào)易伙伴和歐盟內(nèi)第九大貿(mào)易伙伴，也是該地區(qū)首個對華貿(mào)易額突破100億的國家，雙方睦鄰友好關(guān)系發(fā)展順利。近年來兩國高層互訪不斷，經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域來往頻繁。2012年中波簽署《關(guān)于加強基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域合作協(xié)定》。中國是波蘭在亞洲最大的貿(mào)易伙伴，是波蘭第三大進口來源地。受政治關(guān)系和金融危機等因素影響，中波雙邊貿(mào)易額在2009年出現(xiàn)大幅下降。從2010年起中波雙邊貿(mào)易額不斷上升，發(fā)展勢頭良好。2014年中波雙邊貿(mào)易額達到172億美元，同比增長1.6%。中國長期處于順差，并有逐步加大的趨勢。2009年中波雙邊貿(mào)易順差為60.57億美元，截至到2014年中波貿(mào)易順差已達到114億美元。
目前中國在波投資規(guī)模偏小，但未來仍有較大發(fā)展空間。波蘭是吸收外資最多的中東歐國家，其大部分投資來源于歐盟各國。目前中國并非波蘭主要的外資來源國，雙邊投資額不大。據(jù)中國商務(wù)部統(tǒng)計，2014年中國對波直接投資流量4417萬美元，同比增長140.8%，截至到2014年底直接投資存量3.29億美元，而據(jù)EIU統(tǒng)計，截至到2014年波蘭吸收外資存量為2495.2億美元。目前，中國對波蘭的投資主要集中在貿(mào)易和服務(wù)、制造業(yè)、房地產(chǎn)、工程承包等行業(yè)。近年波蘭政府不斷加大對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入，與西歐國家相鄰的地緣優(yōu)勢以及加入歐盟等多種因素推動著波蘭成為東歐地區(qū)非常有吸引力的投資目的地，并進而拉動了波蘭工程承包市場的繁榮。中國企業(yè)充分利用自身成本優(yōu)勢，逐步拓展波蘭工程承包市場，進而打開歐洲市場。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2014年中國在波蘭承包工程業(yè)務(wù)實現(xiàn)歷史突破，完成營業(yè)額達到1.3億美元，同比增長271.8%，承包項目主要涉及電力、交通等領(lǐng)域，2014年末我國在波務(wù)工人員97人。雖然增速大幅提高，但業(yè)務(wù)總額依然較低，尤其是與歐洲承包商開展競爭，加大了中國在波工程承包業(yè)務(wù)拓展的難度。總體上中國在波工程承包業(yè)務(wù)雖得到一定發(fā)展，但整體規(guī)模偏小，未來還有較大的發(fā)展空間。
波蘭交通、汽車、航空、IT、礦產(chǎn)資源等領(lǐng)域具有較好的投資機遇。得益于低成本、高素質(zhì)的勞動力和地理優(yōu)勢，波蘭已成為歐洲重要的制造業(yè)中心，2014年制造業(yè)增加值占GDP的18.8%，歐盟國家投資約占波蘭FDI的90%。波蘭境內(nèi)已建成14個經(jīng)濟特區(qū)，區(qū)內(nèi)提供商業(yè)運營的優(yōu)惠條件，另外還有52個工業(yè)園區(qū)用于外企落地。資金支持方面，有國家預(yù)算以及歐洲金融穩(wěn)定基金提供的融資，同時華沙證券交易所也是很活躍的資本市場，為企業(yè)直接融資提供了保證。目前，已經(jīng)有3家中國企業(yè)在華沙證券交易所進行了IPO。具體而言，下列行業(yè)具有較大的投資與合作價值：
1、交通行業(yè)。位于歐洲腹地的波蘭具有地理、交通優(yōu)勢，可成為中歐貿(mào)易的物流中心，中波之間已有數(shù)條國際鐵路通道相連。然而波蘭的交通設(shè)施還較為落后，無論是公路還是鐵路建設(shè)，都落后于歐盟大部分國家。波蘭經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展對國內(nèi)交通設(shè)施的進一步改善提出了要求，這為中國企業(yè)提供了投資機會。
2、汽車行業(yè)。汽車行業(yè)貢獻了波蘭制造業(yè)產(chǎn)值的10%，90%產(chǎn)品用于出口。國際知名整車、零部件主要廠商均將波蘭作為制造中心，形成了包括發(fā)動機、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、照明系統(tǒng)等在內(nèi)完整的產(chǎn)業(yè)鏈。波蘭汽車企業(yè)的生產(chǎn)能力較強，已有大約500多家貼牌生產(chǎn)企業(yè)獲得了ISO/TS16949質(zhì)量管理體系。技術(shù)研發(fā)能力也不錯，位于克拉科夫的德爾福公司是波蘭國內(nèi)最大的研究開發(fā)中心，擁有超過1000名工程師，其他世界著名汽車配件廠商，包括天納克、天合、法雷奧、佛吉亞、威伯科、伊頓、梅賽德斯等都在波蘭設(shè)立了研發(fā)機構(gòu)。汽車行業(yè)部分關(guān)鍵零部件的制造方面，中國企業(yè)可以利用波蘭傳統(tǒng)優(yōu)勢實現(xiàn)突破。
3、航空行業(yè)。波蘭的航空工業(yè)已有超過100年歷史，擁有先進的工程技術(shù)中心，是航空工業(yè)出口大國。根據(jù)普華永道調(diào)研，在航空航天制造項目最佳投資目的地中，波蘭位居歐洲第5，全世界第8。目前波蘭境內(nèi)總計有大約200多家航空相關(guān)企業(yè)，每年銷售額達到13億歐元，職工超過3萬人。這些企業(yè)中有120多家由外資企業(yè)主導(dǎo)，集聚于東南部熱舒夫地區(qū)的“航空谷”，主要出口直升機、小型飛機和飛機零部件。作為我國重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，中國與波蘭在航空業(yè)領(lǐng)域有非常廣闊的合作空間。
4、IT行業(yè)。波蘭的IT市場僅次于俄羅斯，是中東歐地區(qū)第二大IT市場。波蘭IT人才豐富，是中東歐地區(qū)第二大IT市場。這里高質(zhì)量的IT通訊基礎(chǔ)設(shè)施、密集的航空網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)通訊設(shè)施，已經(jīng)達到與西歐相同的水平，但企業(yè)運營成本卻低得多。中國IT業(yè)正處于擴張期，可以將波蘭作為開拓歐洲市場的橋頭堡。
5、礦產(chǎn)資源行業(yè)。波蘭油氣資源匱乏，86.9%的電力源于燃煤，計劃在2020年前將可再生能源占比提高到15%以上，風電、水電、生物質(zhì)能、核能均有機會。頁巖氣儲量5.3萬億立方米，居歐洲之首，也是優(yōu)先發(fā)展方向。波蘭礦產(chǎn)資源豐富，是歐洲第二大硬煤生產(chǎn)和出口國、第二大產(chǎn)銅國、第一大白銀生產(chǎn)國。采礦安全技術(shù)和管理水平國際領(lǐng)先，冶金、礦山機械等也是優(yōu)勢行業(yè)。中國作為資源需求大國，與波蘭在礦產(chǎn)開采和貿(mào)易方面合作空間巨大。