6月2日剛因國資委策劃重大事項(xiàng)而突然停牌的重慶鋼鐵3日晚間迅速發(fā)布公告,“上述事項(xiàng)對公司構(gòu)成了重大資產(chǎn)重組”。截至目前,該重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)正在策劃中,可能涉及的交易對手方為重慶渝富資產(chǎn)經(jīng)營管理集團(tuán)有限公司等。公司正在策劃從上述交易對手方收購非上市金融類等盈利能力較強(qiáng)的資產(chǎn),并同時(shí)出售公司鋼鐵相關(guān)資產(chǎn),可能涉及資產(chǎn)置換、發(fā)行股份購買資產(chǎn)及配套融資事項(xiàng)。
消息一出,一位長期持有重慶鋼鐵股票的本地小股民興奮的告訴筆者,“重鋼終于有望脫胎換骨了”!在他看來,鋼鐵行業(yè)的嚴(yán)冬并非一日之寒,未來幾年要依靠主業(yè)脫困幾無可能。因此,最好的出路就是資產(chǎn)重組?!爸劁摫P子太大,賣殼的可能性相對較小,重慶國資能夠在系統(tǒng)內(nèi)整合資源,既保住了國資的殼,又解決了上市公司的可持續(xù)發(fā)展,可謂一石二鳥?!?/p>
資料顯示,由于近年來行業(yè)持續(xù)低迷,2015年重慶鋼鐵巨虧近60億元;2014年雖然公司賬面盈利約5143萬元,但扣除政府補(bǔ)助,虧損仍達(dá)25.37億;而2013年公司虧損額仍有近25億元。2016年一季度,雖然鋼價(jià)出現(xiàn)小幅反彈,但公司再度報(bào)虧近8.3億元,可見,未來嚴(yán)峻的生存問題已然擺在了公司面前。
本來,重慶鋼鐵曾寄望于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整升級以及降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來擺脫困境。2015年公司推出非公開發(fā)行股票預(yù)案,擬以3.86元/股價(jià)格定增約12.85億股,募資49.62億元,投向公司與韓國浦項(xiàng)鋼鐵公司合資建設(shè)的“重鋼-POSCO冷軋板材”與“重鋼-POSCO鍍鋅板材”兩個(gè)項(xiàng)目以及償還銀行貸款。
不過業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,在當(dāng)前以“去產(chǎn)能“為主基調(diào)的供給側(cè)改革大背景下,上述項(xiàng)目很難獲得管理層的認(rèn)可。6月1日,公司對定增方案進(jìn)行的調(diào)整,似乎已有“退堂鼓”的味道。
重慶渝富,全國首家地方國有獨(dú)資的綜合性資產(chǎn)經(jīng)營管理公司,從2004年成立以來一直扮演著重慶的“中央?yún)R金”角色,在股權(quán)管理、產(chǎn)業(yè)投資、基金運(yùn)營、資產(chǎn)收處和土地經(jīng)營等方面發(fā)揮著重要的作用,其在事實(shí)上已經(jīng)顯現(xiàn)出了國有資本投資運(yùn)營公司的雛形。
記者從重慶渝富官網(wǎng)查閱到,資本運(yùn)作是該集團(tuán)打造以金融控股為特征的國有資本投資運(yùn)營公司的核心部分,以打造全牌照金融服務(wù)集團(tuán)為目標(biāo),該集團(tuán)致力于通過市場化手段對銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、擔(dān)保、小貸、融資租賃、互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域進(jìn)行投資,不斷提升其在地方金融領(lǐng)域的主導(dǎo)地位,為重慶建設(shè)成為長江上游金融中心服務(wù)。目前主要參控股金融企業(yè)有:重慶銀行、重慶農(nóng)商行、西南證券、安誠保險(xiǎn)、汽車金融、三峽擔(dān)保、進(jìn)出口擔(dān)保、興農(nóng)擔(dān)保、銀海租賃、農(nóng)交所、藥交所、股份轉(zhuǎn)讓中心、金融后援、惠民金融、香港公司等。
華龍證券重慶投顧牛陽分析,上述渝富參控股金融企業(yè)中,由于重慶銀行、重慶農(nóng)商行和西南證券已擁有了各自獨(dú)立的上市平臺,因此注入重慶鋼鐵的很可能將是保險(xiǎn)、擔(dān)保、金融租賃以及要素交易市場。未來的重慶鋼鐵將可能變身為除銀行、證券之外的地方金融控股集團(tuán)公司。而重慶鋼鐵的重組方案,很可能類似于建峰化工“化工換醫(yī)藥”的思路。