2016-2017年歐盟經(jīng)濟(jì)和鋼鐵市場(chǎng)展望

歐洲鋼鐵協(xié)會(huì)在其日前發(fā)布的今年一季度展望報(bào)告中稱,隨著今明兩年歐盟經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇,歐盟主要用鋼行業(yè)生產(chǎn)也將取得穩(wěn)步增長(zhǎng),尤其是汽車業(yè)和建筑業(yè)表現(xiàn)相對(duì)較好,因此對(duì)未來(lái)兩年歐盟鋼材需求復(fù)蘇持樂(lè)觀態(tài)度。

歐洲鋼鐵協(xié)會(huì)最新報(bào)告預(yù)計(jì),2016歐盟實(shí)際鋼材消費(fèi)量同比增長(zhǎng)1.4%,2017年則有望進(jìn)一步增長(zhǎng)2.1%,均高于2015年估計(jì)1.3%的增長(zhǎng)水平;而2016年和2017年歐盟表觀鋼材消費(fèi)量預(yù)計(jì)將分別同比增長(zhǎng)1.1%和1.7%,并且均低于2015年估計(jì)2.3%的增長(zhǎng)水平。

2015年歐盟鋼材出口量估計(jì)同比下滑9%,并且2016年和2017年出口仍具有很大的不確定性,預(yù)計(jì)仍將繼續(xù)表現(xiàn)低迷。與此同時(shí),2015年歐盟鋼材進(jìn)口量估計(jì)同比增長(zhǎng)20%以上,并且預(yù)計(jì)2016年和2017年仍將有大量進(jìn)口鋼材進(jìn)入歐盟市場(chǎng)。

1歐盟宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)回顧和展望

2015年三季度歐盟經(jīng)濟(jì)仍處于復(fù)蘇軌道,歐盟28國(guó)GDP環(huán)比增長(zhǎng)0.4%。不過(guò),歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增速環(huán)比僅增長(zhǎng)0.3%,主要是受到貿(mào)易逆差的拖累。在此期間,歐盟經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿θ允撬饺讼M(fèi),但同時(shí)公共支出也對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)做出一定貢獻(xiàn),而總投資對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)則可以忽略不計(jì)。

從國(guó)家層面看,2015年三季度西班牙、瑞典和波蘭經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)超越歐盟平均經(jīng)濟(jì)增速;而貿(mào)易逆差拖累了德國(guó)、意大利和英國(guó)經(jīng)濟(jì)增速;在2015年二季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)陷入停滯之后,三季度法國(guó)經(jīng)濟(jì)獲得一些復(fù)蘇動(dòng)力;大多數(shù)中歐國(guó)家GDP仍有比較強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。按產(chǎn)業(yè)細(xì)分的總增加值顯示,2015年三季度制造業(yè)和建筑業(yè)生產(chǎn)相當(dāng)疲軟,反觀與服務(wù)相關(guān)的所有行業(yè)繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

歐盟委員會(huì)有關(guān)2015年12月經(jīng)濟(jì)信心指數(shù)的調(diào)查顯示,該指數(shù)有所回升,并達(dá)到自2007年10月以來(lái)最好的月度水平,特別是有關(guān)產(chǎn)業(yè)對(duì)目前的訂單水平和生產(chǎn)預(yù)期更加樂(lè)觀,同時(shí)消費(fèi)者、服務(wù)業(yè)和零售業(yè)以及建筑業(yè)均表示信心稍有好轉(zhuǎn)。2015年12月Markit歐元區(qū)制造業(yè)PMI指數(shù)達(dá)到53.2點(diǎn),是2014年4月以來(lái)最高的。與此同時(shí),代表制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的Markit歐元區(qū)PMI復(fù)合產(chǎn)出指數(shù)在2015年三季度達(dá)到四年半來(lái)新高。

自2014年以來(lái),歐盟經(jīng)濟(jì)的適度復(fù)蘇主要是受到私人消費(fèi)的驅(qū)動(dòng)。相比之下,歐盟投資仍然低迷,與危機(jī)前的投資水平相比存在很大差異。導(dǎo)致歐盟投資不足的關(guān)鍵因素是,全球金融危機(jī)和歐元區(qū)危機(jī)后歐盟經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇遲緩,融資成本提高、企業(yè)高杠桿、政府采取緊縮措施、監(jiān)管不確定性及有關(guān)業(yè)務(wù)前景不明。然而,上述拖累投資的因素在過(guò)去兩年已有所減緩。經(jīng)濟(jì)和商業(yè)基本面穩(wěn)步改善支撐這一觀點(diǎn),即從2016年開(kāi)始資本投資條件好轉(zhuǎn),并逐漸接棒私人消費(fèi)成為歐盟經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力。

歐盟本地需求好轉(zhuǎn)和全球需求增速回升預(yù)計(jì)將推動(dòng)歐盟工業(yè)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能利用率回升,部分競(jìng)爭(zhēng)力落后國(guó)家預(yù)計(jì)將會(huì)加快用更先進(jìn)的設(shè)備替代過(guò)時(shí)設(shè)備以提高生產(chǎn)率。受利潤(rùn)好轉(zhuǎn)、更容易獲得貸款和利率持續(xù)走低的支撐,2016年和2017年歐盟機(jī)器設(shè)備投資增速預(yù)計(jì)將分別增長(zhǎng)3.8%、3.4%。

在2016-2017年期間,歐盟私人消費(fèi)將繼續(xù)以堅(jiān)實(shí)的速度增長(zhǎng)。消費(fèi)者信心提升、勞動(dòng)力市場(chǎng)好轉(zhuǎn)、實(shí)際工資提高、低利率和低通脹,預(yù)計(jì)將推動(dòng)歐盟消費(fèi)者增加支出和減少儲(chǔ)蓄。對(duì)于2016-2017年,公共投資預(yù)計(jì)也將對(duì)歐盟總投資增速做出積極貢獻(xiàn)。由于幾乎所有歐盟國(guó)家的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將獲得動(dòng)力,以及量化寬松政策將使得政府借貸成本降低,歐盟各國(guó)政府的關(guān)注點(diǎn)將逐漸從緊縮轉(zhuǎn)向?qū)嵤┐碳そ?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的措施。

目前已有數(shù)據(jù)顯示,歐盟對(duì)第三國(guó)的商品出口在2015年9月和10月呈現(xiàn)出溫和復(fù)蘇。雖然目前較大的新興經(jīng)濟(jì)體較低的經(jīng)濟(jì)增速仍受到歐盟關(guān)注,但2016年新興經(jīng)濟(jì)體進(jìn)口需求預(yù)計(jì)將會(huì)適度復(fù)蘇。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速回升和俄羅斯、巴西經(jīng)濟(jì)重回增長(zhǎng)軌道,2017年主要新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計(jì)將會(huì)走強(qiáng)。與此同時(shí),歐盟對(duì)占?xì)W盟貿(mào)易很大部分的發(fā)達(dá)國(guó)家商品出口預(yù)計(jì)仍將相當(dāng)強(qiáng)勁,特別是由于歐元兌美元疲軟,使得歐盟商品對(duì)美國(guó)出口將表現(xiàn)強(qiáng)勁。

目前歐盟經(jīng)濟(jì)正以一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)進(jìn)入2016年。隨著消費(fèi)者支出、政府投資以及出口對(duì)歐盟經(jīng)濟(jì)的持續(xù)支撐,歐盟經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將變得更加廣泛和可持續(xù)。根據(jù)歐洲鋼鐵協(xié)會(huì)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)2016年1月所做的展望預(yù)測(cè),2016年歐盟GDP增速為2.0%,2017年將達(dá)到1.9%。

2歐盟主要用鋼行業(yè)回顧和展望

2015年三季度歐盟用鋼行業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)略低于預(yù)期,鋼管業(yè)生產(chǎn)大幅下降對(duì)歐盟用鋼行業(yè)生產(chǎn)同比僅增長(zhǎng)1.8%產(chǎn)生很大影響,相比之下,消費(fèi)品生產(chǎn)行業(yè)如汽車業(yè)和白色家電業(yè)生產(chǎn)由于消費(fèi)者支出增加而好于預(yù)期。與此前預(yù)測(cè)一致,住宅建設(shè)好轉(zhuǎn)推動(dòng)歐盟建筑業(yè)生產(chǎn)回升。此外,這些積極轉(zhuǎn)變?cè)?015年四季度很有可能持續(xù)??傮w而言,2015年歐盟用鋼行業(yè)SWIP指數(shù)估計(jì)同比增長(zhǎng)2.0%。

2016年(特別是2017年)歐盟投資預(yù)計(jì)將可能逐漸開(kāi)始替代私人消費(fèi)成為歐盟經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力,此外歐盟更容易受到國(guó)際貿(mào)易影響的行業(yè)預(yù)計(jì)將獲益于全球經(jīng)濟(jì)溫和改善以及至少目前可以獲益于歐元貶值,因此預(yù)計(jì)2016年歐盟用鋼行業(yè)SWIP指數(shù)將增長(zhǎng)2.2%,2017年進(jìn)一步增長(zhǎng)2.6%。

2.1建筑業(yè)

與預(yù)期一致,2015年三季度歐盟建筑業(yè)生產(chǎn)進(jìn)一步適度回升。特別是西班牙、荷蘭、瑞典建筑生產(chǎn)有比較強(qiáng)勁的增長(zhǎng),反觀其他歐盟國(guó)家建筑生產(chǎn)增長(zhǎng)則比較低迷或是陷入停滯,歐盟建筑業(yè)生產(chǎn)仍明顯下滑的國(guó)家是法國(guó)和奧地利。

截至目前,歐盟建筑業(yè)生產(chǎn)增長(zhǎng)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力是住宅建設(shè)增長(zhǎng)。受消費(fèi)者信心好轉(zhuǎn)、更容易獲得貸款、政府采取刺激住房市場(chǎng)措施的支撐,近期歐盟住房市場(chǎng)有著積極表現(xiàn)。與此同時(shí),歐盟非住宅建設(shè)仍比較低迷,主要是私人和公共大型項(xiàng)目缺乏。目前,有部分小型項(xiàng)目正在建設(shè)中,但主要是創(chuàng)新和改造項(xiàng)目。歐盟土木工程活動(dòng)也十分低迷。不過(guò),2015年三季度波蘭土木工程活動(dòng)有所改善,主要是歐盟用于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的資金到位。鑒于四季度歐盟建筑業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)進(jìn)一步回升,2015年歐盟建筑業(yè)生產(chǎn)估計(jì)同比增長(zhǎng)1.8%。

展望2016年和2017年,歐盟建筑業(yè)生產(chǎn)增速將穩(wěn)步回升。在住宅建設(shè)繼續(xù)增長(zhǎng),并繼續(xù)是歐盟建筑業(yè)生產(chǎn)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力同時(shí),歐盟非住宅建設(shè)和土木工程建設(shè)似乎也將好轉(zhuǎn)。歐盟經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、企業(yè)信心和盈利能力提高、更容易獲得低成本貸款等預(yù)計(jì)將促進(jìn)歐盟在基礎(chǔ)設(shè)施和非住宅方面的私人和公共投資。2016-2017年,歐盟多數(shù)國(guó)家建筑業(yè)生產(chǎn)預(yù)計(jì)將呈積極態(tài)勢(shì),預(yù)計(jì)2016年歐盟建筑業(yè)生產(chǎn)將同比增長(zhǎng)2.3%,2017年進(jìn)一步增長(zhǎng)2.5%。

2.2汽車業(yè)

2015年歐盟汽車市場(chǎng)以強(qiáng)勁的態(tài)勢(shì)結(jié)束。2015年11月歐盟乘用車新車登記數(shù)量同比增長(zhǎng)13.7%,12月同比增長(zhǎng)16.6%,由此使得全年乘用車新車登記數(shù)量同比增長(zhǎng)9.3%。此外,2015年歐盟所有主要汽車市場(chǎng)均呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。

2015年11月歐盟商用車新車銷量同比增幅高達(dá)17.8%,且是連續(xù)11個(gè)月同比增長(zhǎng)。2015年前11個(gè)月歐盟商用車新車登記數(shù)量同比增長(zhǎng)11.4%。在此期間,歐盟所有主要市場(chǎng)商用車新車銷售均有增長(zhǎng),特別是西班牙、意大利和英國(guó)。由于近幾個(gè)月銷售看好,法國(guó)商用車新車銷售也呈積極態(tài)勢(shì)。

目前已獲得的數(shù)據(jù)顯示,2015年歐盟主要汽車出口國(guó),如德國(guó)和英國(guó)汽車出口均適度增長(zhǎng)。然而,俄羅斯和中國(guó)對(duì)進(jìn)口汽車需求的疲軟打擊了歐盟豪華汽車制造商的生產(chǎn)。2015年三季度,歐盟汽車產(chǎn)量同比大幅增長(zhǎng)9.5%,支撐歐盟汽車市場(chǎng)走強(qiáng)。其中,歐盟有六個(gè)國(guó)家的新車登記數(shù)量在2015年三季度呈現(xiàn)出兩位數(shù)增長(zhǎng)。初步估計(jì)顯示,2015年四季度歐盟汽車業(yè)仍持續(xù)向好。由此,2015年全年歐盟汽車產(chǎn)量估計(jì)同比增長(zhǎng)7.8%。

展望2016年和2017年,歐盟汽車業(yè)預(yù)計(jì)仍將呈現(xiàn)積極態(tài)勢(shì),不過(guò)在產(chǎn)量增速連續(xù)兩年保持較高水平的背景下,未來(lái)兩年歐盟汽車產(chǎn)量增速預(yù)計(jì)將有所放緩,不過(guò)未來(lái)歐盟乘用車需求仍將看好。勞動(dòng)力市場(chǎng)呈現(xiàn)積極態(tài)勢(shì)、工資增加、較低的燃油價(jià)格和貸款成本下降都將繼續(xù)推動(dòng)歐盟汽車需求走強(qiáng)。在競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的汽車市場(chǎng),歐盟汽車制造商將以不斷引入新車型和積極的價(jià)格政策應(yīng)對(duì),以促進(jìn)消費(fèi)者更換舊車和提高消費(fèi)水平。對(duì)歐盟汽車出口的展望似乎也更加光明,主要是受到美國(guó)汽車需求持續(xù)走強(qiáng)和中國(guó)降低小排量汽車購(gòu)置稅的支撐。

歐盟經(jīng)濟(jì)基本面好轉(zhuǎn)和較低的燃油價(jià)格將支撐對(duì)交通運(yùn)輸需求增加的預(yù)期,因此這將有助于歐盟商用車需求回升。更嚴(yán)格的燃油消耗和二氧化碳排放標(biāo)準(zhǔn)將繼續(xù)驅(qū)動(dòng)歐盟汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新,不斷推出節(jié)能減排的新車型。總體而言,2016年和2017年歐盟汽車產(chǎn)量(包括零部件)預(yù)計(jì)將分別同比增長(zhǎng)3.2%、2.9%。

2.3機(jī)械業(yè)

2015年三季度,歐盟機(jī)械業(yè)產(chǎn)量同比下降1.2%,此外在歐盟不同的國(guó)家可以看到機(jī)械業(yè)表現(xiàn)有著很大差異。德國(guó)(特別是英國(guó))機(jī)械業(yè)生產(chǎn)相當(dāng)?shù)兔?,且均受到出口需求低迷影響。除全球?qū)C(jī)械設(shè)備產(chǎn)品需求疲軟外,英國(guó)機(jī)械設(shè)備產(chǎn)品出口疲軟還受到英鎊升值的影響。歐盟其他國(guó)家,如西班牙2015年三季度機(jī)械業(yè)生產(chǎn)呈現(xiàn)出不錯(cuò)的態(tài)勢(shì),產(chǎn)量同比有所增長(zhǎng),但反觀其他國(guó)家生產(chǎn)則比較低迷。

假定2015年四季度歐盟機(jī)械設(shè)備產(chǎn)品市場(chǎng)沒(méi)有明顯變化的情況下,全年歐盟機(jī)械業(yè)生產(chǎn)估計(jì)同比下降0.4%,因此2015年歐盟機(jī)械業(yè)的表現(xiàn)令人相當(dāng)失望。像前幾年一樣,歐盟內(nèi)部對(duì)機(jī)械設(shè)備產(chǎn)品需求受到機(jī)械設(shè)備投資下滑的很大打擊。歐盟經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要來(lái)自私人消費(fèi)增加,而不是來(lái)自于工業(yè)產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)。

與此同時(shí),歐盟機(jī)械設(shè)備產(chǎn)品出口需求受到全球需求疲軟的打壓,特別是規(guī)模較大的新興市場(chǎng)國(guó)家(如中國(guó)和俄羅斯)需求疲軟的沖擊,而美國(guó)對(duì)機(jī)械設(shè)備產(chǎn)品需求的強(qiáng)勁和歐元貶值只能部分彌補(bǔ)對(duì)中國(guó)和俄羅斯出口的下滑。

展望2016年和2017年,歐盟機(jī)械業(yè)預(yù)計(jì)將會(huì)穩(wěn)步回升。歐盟本地需求好轉(zhuǎn)將推動(dòng)歐盟機(jī)械業(yè)產(chǎn)能利用率回升,預(yù)計(jì)歐盟部分國(guó)家將加速用更高效設(shè)備替代舊設(shè)備。受利潤(rùn)增加和貸款成本降低支撐,歐盟有關(guān)用戶對(duì)機(jī)械設(shè)備的投資預(yù)計(jì)將增加。歐元疲軟將有助于歐盟機(jī)械業(yè)從預(yù)計(jì)的全球機(jī)械設(shè)備產(chǎn)品需求適度回升中受益??傮w而言,2016年和2017年歐盟機(jī)械業(yè)生產(chǎn)將重新回到增長(zhǎng)軌道,預(yù)計(jì)將分別增長(zhǎng)1.3%和2.6%。

2.4鋼管業(yè)

2015年三季度歐盟鋼管產(chǎn)量同比下降10.6%,遠(yuǎn)高于早先預(yù)期。幾乎所有歐盟國(guó)家鋼管產(chǎn)量均下降,其中德國(guó)、法國(guó)、英國(guó)和瑞典鋼管產(chǎn)量均呈現(xiàn)出兩位數(shù)下滑。法國(guó)鋼管產(chǎn)量降幅是歐盟鋼管生產(chǎn)國(guó)中最高的,主要是受到結(jié)構(gòu)性和周期性因素影響。

來(lái)自需求方面導(dǎo)致歐盟鋼管產(chǎn)量下降的關(guān)鍵因素是,石油價(jià)格走低使得石油和天然氣行業(yè)投資下降。石油供應(yīng)充足降低了對(duì)石油輸送管道的需求,與此同時(shí),2015年開(kāi)始建設(shè)的石油輸送管道項(xiàng)目(如土耳其項(xiàng)目)所需石油輸送管道主要來(lái)自非歐盟國(guó)家。

歐盟小口徑焊管市場(chǎng)仍然低迷,供應(yīng)充足和來(lái)自第三國(guó)的進(jìn)口壓力使得歐盟小口徑焊管用戶并不急于采購(gòu),特別是在商品級(jí)小口徑焊管市場(chǎng),如結(jié)構(gòu)焊管(中空型鋼)。此外,無(wú)縫鋼管市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)仍十分激烈。2015年四季度歐盟鋼管市場(chǎng)仍持續(xù)低迷,歐盟鋼管產(chǎn)量估計(jì)同比下降5.1%。因此,估計(jì)2015年全年歐盟鋼管產(chǎn)量可能同比下降5.6%。

展望2016年和2017年,預(yù)計(jì)歐盟鋼管產(chǎn)量將適度增長(zhǎng)。預(yù)期的制造業(yè)和建筑業(yè)生產(chǎn)增加將帶來(lái)更高的小口徑焊管和無(wú)縫鋼管需求。此外,汽車業(yè)對(duì)特殊鋼管的需求仍將強(qiáng)勁,而建筑業(yè)業(yè)生產(chǎn)復(fù)蘇將帶來(lái)更多的結(jié)構(gòu)焊管需求。

但未來(lái)歐盟對(duì)大口徑焊管需求仍不確定。石油價(jià)格的大幅下跌將繼續(xù)影響石油輸送管線建設(shè)。盡管未來(lái)俄羅斯對(duì)大口徑焊管需求預(yù)計(jì)將提升,但歐洲鋼管生產(chǎn)廠是否能夠從中獲得一定供貨訂單還有待觀察??傮w而言,2016年歐盟鋼管產(chǎn)量預(yù)計(jì)將同比增長(zhǎng)2.1%,2017年進(jìn)一步增長(zhǎng)2.9%。

2.5家電業(yè)

2015年三季度,歐盟家電產(chǎn)量同比增長(zhǎng)3.5%,增幅與2015年前兩個(gè)季度接近。從國(guó)家層面看,2015年三季度法國(guó)家電產(chǎn)量同比增幅達(dá)兩位數(shù),同時(shí)意大利、西班牙、瑞典、捷克和波蘭家電生產(chǎn)也強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

2015年三季度歐盟家電產(chǎn)量增長(zhǎng)主要獲益于消費(fèi)者信心提升和歐盟住宅市場(chǎng)復(fù)蘇。受勞動(dòng)力市場(chǎng)改善、較低的通脹和石油價(jià)格下跌支撐,歐盟私人消費(fèi)者對(duì)其目前和未來(lái)的經(jīng)濟(jì)狀況更有信心。連同較低的利率和更容易獲得貸款,歐盟家庭最終消費(fèi)支出增加獲得支撐,并成為2015年歐盟經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力,此外住宅行業(yè)同步復(fù)蘇也加大了對(duì)家電的需求。在估計(jì)四季度歐盟家電生產(chǎn)增速與此前幾個(gè)季度接近的背景下,2015年全年歐盟家電產(chǎn)量估計(jì)同比增長(zhǎng)3.7%。

展望2016年和2017年,歐盟家電生產(chǎn)仍將呈積極態(tài)勢(shì)。歐盟私人消費(fèi)仍將處于增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),主要是受到失業(yè)率進(jìn)一步下降和經(jīng)濟(jì)基本面進(jìn)一步改善的支撐。此外,持續(xù)的低利率、通脹預(yù)計(jì)只是適度上漲和更容易獲得貸款將繼續(xù)對(duì)歐盟家庭支出給予支撐。

與此同時(shí),歐盟住房市場(chǎng)預(yù)計(jì)將進(jìn)一步改善,進(jìn)而帶來(lái)更多的白色家電需求。不過(guò),歐盟家電市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)仍將激烈,但智能家電技術(shù)和節(jié)能產(chǎn)品將有助于歐盟家電生產(chǎn)企業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)??傮w而言,2016年歐盟家電產(chǎn)量預(yù)計(jì)將同比增長(zhǎng)2.4%,2017年進(jìn)一步增長(zhǎng)2.2%。

3歐盟鋼材消費(fèi)量

3.1實(shí)際鋼材消費(fèi)量

2015年三季度,歐盟實(shí)際鋼材消費(fèi)量穩(wěn)定在上年同期水平,由此基本反映出歐盟用鋼行業(yè)生產(chǎn)增長(zhǎng)比預(yù)期更加疲軟。此外,這也反映出歐盟經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要是受到私人消費(fèi)和服務(wù)業(yè)驅(qū)動(dòng),而不是工業(yè)生產(chǎn)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)。歐盟兩大關(guān)鍵用鋼行業(yè),即鋼管業(yè)生產(chǎn)大幅下滑和機(jī)械業(yè)生產(chǎn)低迷是拖累歐盟實(shí)際用鋼需求增長(zhǎng)的關(guān)鍵。

對(duì)2015年四季度歐盟實(shí)際鋼材消費(fèi)的初步估計(jì)顯示,由于負(fù)面影響因素作用減緩,以及關(guān)鍵用鋼行業(yè)生產(chǎn)(如汽車業(yè)和建筑業(yè))生產(chǎn)繼續(xù)呈現(xiàn)積極態(tài)勢(shì),因而四季度歐盟鋼材實(shí)際消費(fèi)量也呈現(xiàn)積極復(fù)蘇態(tài)勢(shì)??傮w而言,估計(jì)2015年歐盟實(shí)際鋼材消費(fèi)量同比增長(zhǎng)1.3%。

展望2016年和2017年,預(yù)計(jì)歐盟實(shí)際鋼材消費(fèi)量將適度增長(zhǎng),并且預(yù)計(jì)歐盟用鋼行業(yè)生產(chǎn)仍將穩(wěn)步回升。由于預(yù)計(jì)接棒私人消費(fèi)的投資將成為歐盟經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力,因而預(yù)計(jì)未來(lái)兩年歐盟實(shí)際鋼材消費(fèi)量將增長(zhǎng),不過(guò)用鋼強(qiáng)度對(duì)歐盟實(shí)際鋼材消費(fèi)量仍有負(fù)面影響??傮w而言,2016年歐盟實(shí)際鋼材消費(fèi)量預(yù)計(jì)將同比增長(zhǎng)1.4%,2017年進(jìn)一步增長(zhǎng)2.1%。

3.2表觀鋼材消費(fèi)量

2015年三季度,歐盟表觀鋼材消費(fèi)量同比增長(zhǎng)2.7%,表觀鋼材消費(fèi)量的溫和增長(zhǎng)反映了鋼材分銷鏈庫(kù)存稍有增加的影響。由于2015年三季度歐盟鋼材進(jìn)口同比增長(zhǎng)29%,歐盟市場(chǎng)不能完全消納進(jìn)口鋼材。正如此前所擔(dān)心的,歐盟鋼廠因市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩而受到?jīng)_擊,并使得歐盟鋼廠交付的鋼材同比下降1.3%。

全球鋼材供應(yīng)過(guò)剩和供應(yīng)商之間為爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額的激烈競(jìng)爭(zhēng)打壓了鋼材價(jià)格并使得鋼材市場(chǎng)變得更加不確定。此外,2015年四季度歐盟鋼材市場(chǎng)仍存在扭曲的鋼材進(jìn)口。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2015年10月和11月歐盟鋼材進(jìn)口量同比增長(zhǎng)51%,且遠(yuǎn)超過(guò)二季度和三季度已經(jīng)很高的月度平均進(jìn)口量。受用戶加大去庫(kù)存力度影響,估計(jì)2015年四季度歐盟表觀鋼材消費(fèi)量同比幾乎沒(méi)有增長(zhǎng),由此2015年全年歐盟表觀鋼材消費(fèi)量估計(jì)同比增長(zhǎng)2.3%。

展望2016年和2017年,歐盟表觀鋼材消費(fèi)量預(yù)計(jì)將會(huì)逐步好轉(zhuǎn),預(yù)計(jì)表觀鋼材消費(fèi)量增長(zhǎng)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力是最終用戶生產(chǎn)穩(wěn)步提高所帶來(lái)的實(shí)際鋼材消費(fèi)量增長(zhǎng)。不過(guò),用戶及分銷商持續(xù)謹(jǐn)慎的鋼材庫(kù)存管理將在一定程度上限制表觀鋼材消費(fèi)量的增加。總體而言,2016年歐盟表觀鋼材消費(fèi)量預(yù)計(jì)將同比增長(zhǎng)1.1%,2017年進(jìn)一步增長(zhǎng)1.7%。

4歐盟鋼材進(jìn)出口

4.1鋼材進(jìn)口

2015年三季度,歐盟鋼材市場(chǎng)來(lái)自第三國(guó)的進(jìn)口鋼材進(jìn)一步增長(zhǎng)。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,在二季度同比增長(zhǎng)16%之后,三季度歐盟鋼材進(jìn)口量同比增長(zhǎng)29%。2015年三季度歐盟鋼材進(jìn)口增速最高的是成品鋼材,同比增長(zhǎng)32%,而二季度同比增幅為17%。目前可得到的數(shù)據(jù)顯示,2015年10月和11月歐盟鋼材進(jìn)口量同比增速達(dá)到驚人的51%,其中成品鋼材進(jìn)口量同比增長(zhǎng)61%。

在下半年歐盟成品鋼材進(jìn)口大幅增長(zhǎng)的背景下,2015年全年歐盟成品鋼材進(jìn)口量估計(jì)同比增長(zhǎng)26%,其中板材進(jìn)口量同比增長(zhǎng)29%,長(zhǎng)材進(jìn)口量同比增長(zhǎng)18%。

2015年歐盟主要鋼材進(jìn)口來(lái)源仍是俄羅斯、中國(guó)和烏克蘭,估計(jì)進(jìn)口自上述三國(guó)的鋼材合計(jì)占到歐盟鋼材進(jìn)口總量的60%。俄羅斯和烏克蘭繼續(xù)是歐盟半成品鋼材進(jìn)口的主要來(lái)源,來(lái)自上述兩國(guó)的半成品鋼材占到歐盟半成品鋼材進(jìn)口總量的75%。

中國(guó)、俄羅斯和烏克蘭也是歐盟成品鋼材進(jìn)口的主要來(lái)源。來(lái)自上述三國(guó)的成品鋼材占到歐盟成品鋼材進(jìn)口總量的54%,而來(lái)自上述三國(guó)的板材占到歐盟板材進(jìn)口總量的59%。在長(zhǎng)材進(jìn)口方面,歐盟進(jìn)口來(lái)源相對(duì)較為分散,不存在一個(gè)主要進(jìn)口來(lái)源,中國(guó)、白俄羅斯、烏克蘭、土耳其和瑞士等國(guó)家均向歐盟出口大量長(zhǎng)材。

在2015年下半年歐盟鋼材進(jìn)口強(qiáng)勁增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)下,2015年全年歐盟鋼材進(jìn)口量(包括成品鋼材和半成品鋼材)估計(jì)同比增長(zhǎng)20%以上,并且預(yù)計(jì)2016年和2017年仍將有大量進(jìn)口鋼材進(jìn)入歐盟市場(chǎng)。此外,中國(guó)將繼續(xù)在穩(wěn)定全球鋼材供需方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。

4.2鋼材出口

在2015年二季度歐盟對(duì)第三國(guó)鋼材出口同比下降3%之后,三季度歐盟對(duì)第三國(guó)鋼材出口同比下降13%,降幅明顯擴(kuò)大。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2015年10月和11月歐盟對(duì)第三國(guó)鋼材出口同比下降20%,由此反映出國(guó)際鋼材市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。2015年前11個(gè)月,歐盟半成品鋼材出口同比下降28%,板材出口同比下降7%和長(zhǎng)材出口同比下降3%,因而歐盟對(duì)第三國(guó)鋼材出口總體同比下降9%。

由于歐盟進(jìn)口自第三國(guó)的鋼材加速增長(zhǎng)和出口到第三國(guó)的鋼材大幅下滑,2015年三季度歐盟每月鋼材凈進(jìn)口量增加至57.4萬(wàn)噸,而10月和11月平均凈進(jìn)口量達(dá)到90萬(wàn)噸,遠(yuǎn)高于二季度平均月凈進(jìn)口36.9萬(wàn)噸的水平。2015年10月和11月,歐盟長(zhǎng)材貿(mào)易順差相對(duì)較為穩(wěn)定,平均每月為32.6萬(wàn)噸;半成品鋼材貿(mào)易逆差平均每月為69.3萬(wàn)噸(三季度為46.1萬(wàn)噸),板材貿(mào)易逆差平均每月為53.2萬(wàn)噸,高于三季度的41.5萬(wàn)噸。

對(duì)于歐盟鋼材出口的關(guān)鍵目的地,土耳其和美國(guó)是歐盟板材的主要出口市場(chǎng),對(duì)上述兩國(guó)的板材出口占到歐盟板材出口總量的50%。歐盟長(zhǎng)材出口的主要市場(chǎng)仍是阿爾及利亞,約占?xì)W盟長(zhǎng)材出口總量的40%,此外瑞士、美國(guó)和土耳其也是歐盟長(zhǎng)材出口的主要市場(chǎng)。

假定2015年最后兩個(gè)月歐盟鋼材出口穩(wěn)定在三季度水平,則2015年全年歐盟鋼材出口量估計(jì)同比下滑9%。展望2016年和2017年,歐盟鋼材出口仍具有很大的不確定性。如果一些新興市場(chǎng)國(guó)家因經(jīng)濟(jì)下滑而使其鋼材需求低迷,則國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)就仍將激烈。如果不對(duì)鋼產(chǎn)量進(jìn)行必要的控制,則剩余產(chǎn)量必然將以某種方式進(jìn)入到國(guó)際市場(chǎng)。