北京時間9月16日晚間消息,據stockhouse網站報道通用鋼鐵公司宣布與美國Catalon化學公司簽訂了一份純股權交換協(xié)議,收購其84.5%的權益資產。
根據這份股權交換協(xié)議,Catalon公司股東將會獲得總價值約為1690萬美元(最高不超過1300萬股)的通用鋼鐵公司普通股,合每股價值1.3美元。
通用鋼鐵公司股票的九月十五日收盤價為每股0.63美元,二十日加權平均股價為0.66美元。因此合約對應股價比當日收盤價和二十日平均分別溢價97%和106.3%。
Catalon公司第三方估值2000萬美元
通用鋼鐵公司是中國鋼鐵制造行業(yè)非國企龍頭。而Catalon化學公司總部位于美國弗吉尼亞州,專營脫硝蜂窩型催化劑和工業(yè)用陶瓷產品的研發(fā)和生產。
Catalon公司的蜂窩技術是選擇性催化還原反應(SCR)中不可或缺的一部分,廣泛應用于軋鋼廠、熱電廠、垃圾焚燒爐等方面。Catalon公司負責設計SCR催化轉換器的化學組成、生產流程、工藝以及建造方法。
根據獨立第三方機構估計,Catalon公司和旗下的蜂窩技術估值約為2000萬美元。
股權交換協(xié)議附帶激勵條款
但是此份股權交換協(xié)議設有前提條件。在未來兩年,Catalon公司的最低銷售額要能夠達到4660萬美元和1.161億美元,同時凈利潤要分別達到840萬美元和2090萬美元。
如果某一年Catalon公司無法達到設定的最低銷售額和凈利潤目標,通用鋼鐵公司支付的股權數量將會相應減少。
未來,通用鋼鐵公司在2016和2017年交付的股票最高總額分別為433萬股和867萬股。
此外這些置換的股權會設定禁售期,解禁期為2018年四月。
目前,這份股權交換協(xié)議已經得到通用鋼鐵公司董事會的批準,還需滿足特別成交條件并得到監(jiān)管當局的批準。整個交易預計將在2015年九月三十日完成。屆時,Catalon公司的財務數據將會與通用鋼鐵公司整合。
雙方高層未來預期樂觀
通用鋼鐵公司首席執(zhí)行官李蕓珊表示,公司對并購交易帶來的大量新商業(yè)機會充滿期待。Catalon公司是美國脫硝蜂窩型催化劑產品研發(fā)和商業(yè)化領域的龍頭企業(yè)。未來通過整合Calaton公司全方位的技術和產品,通用鋼鐵公司將會在企業(yè)轉型上邁出一大步。
目前,中國為了解決嚴重的工業(yè)污染問題急需蜂窩型催化劑等一類技術來減少碳氮化合物排放量。借助通用公司巨大的市場份額和廣闊的分銷平臺,新公司將會在發(fā)展?jié)摿薮蟮那鍧嵞茉搭I域占據很大的份額。未來中國每年對蜂窩型催化劑的需求為35萬立方米。目前,Catalon公司已經與兩家中國分銷企業(yè)簽訂了強制協(xié)議,未來三年內每月至少銷售600立方米的催化劑產品。
而Catalon公司同時兼任首席執(zhí)行官和首席技術官的StevenChu表示,在深入評估各類策略后,公司認為通用鋼鐵公司是Catalon的理想合作伙伴。雙方將共同推動蜂窩型催化劑技術在中國市場的商業(yè)化進程。通用鋼鐵公司的技術型管理層和中國市場中的地位都對于未來業(yè)務發(fā)展非常有利。