9月8日鋼鐵行業(yè)要聞概覽

焦炭 擺脫不了的需求之殤

  當(dāng)前,經(jīng)濟形勢仍在惡化。8月財新PMI繼續(xù)創(chuàng)出新低,且環(huán)比跌幅明顯;7月工業(yè)增長值同比增長6%,接近最近10年最低水平。在轉(zhuǎn)型背景下,投資拉動型的經(jīng)濟增長模式難以為繼,經(jīng)濟增速放緩乃大勢所趨,大宗原材料消費行業(yè)的剛性需求已觸及天花板,消費總量呈現(xiàn)收縮態(tài)勢。未來宏觀經(jīng)濟能否平穩(wěn)著陸,依然還要看房地產(chǎn)投資和工業(yè)制造業(yè)市場的表現(xiàn)。

  必和必拓2014財年凈利潤下滑近九成

  摘要2014財年,必和必拓雖然鐵礦石產(chǎn)量同比增長14.2%至2.33億噸,再創(chuàng)歷史新高,但是受鐵礦石及其他大宗商品價格大幅下跌影響,其銷售收入同比下滑22.2%至522.67億美元。

  “中國因素”引領(lǐng)銅和鐵礦石價格走向

  從銅和鐵礦石未來價格走勢來看,盡管供應(yīng)層面可能存在一定的收縮風(fēng)險,但是我們需要關(guān)注的是供應(yīng)和需求增速變動的相對效應(yīng)。在需求持續(xù)下降的情況下,供應(yīng)的小幅收縮并不會引發(fā)均衡價格上升。

  31家上市煤企上半年平均每噸煤賺16元

  上半年煤炭行業(yè)虧損面超過80%,作為盈利能力較強的上市煤企也陷入困境。數(shù)據(jù)顯示,31家上市煤企2015年上半年虧損的公司為14家,虧損面為44%。各公司噸煤凈利(按照歸屬于母公司凈利潤與產(chǎn)量比值測算)平均約為15.5元/噸。

  鋼企陸續(xù)復(fù)產(chǎn) 黑色系大面積跳水

  昨日煤焦鋼品種集體淪陷,螺紋鋼期貨尤為搶眼,主力1601合約開盤一分鐘內(nèi)急跌急漲,觸及跌停板1839元/噸,創(chuàng)該品種上市以來新低,隨即急速回升,1900元關(guān)口失而復(fù)得,但空頭持續(xù)發(fā)力令期價難以扭轉(zhuǎn)頹勢,最終于1920元/噸收盤,跌幅為1.89%。熱軋卷期貨1601合約盤初急速下挫,刷新紀(jì)錄新低1856元/噸。而在上周試探400元關(guān)口失利后,鐵礦石期貨1601合約今日開盤跳水,跌穿390元/噸一線,收低1.41%。焦煤期貨雖然上漲1.23%,但整體仍未擺脫紀(jì)錄低位附近的盤整格局。而動力煤期貨和焦炭期貨則雙雙收綠。

  煤炭電商受資本熱捧 被指難為煤炭行業(yè)帶來實質(zhì)利好

  近兩年來,煤炭行業(yè)在線交易平臺大量涌現(xiàn),除了一些傳統(tǒng)的由煤炭企業(yè)和地方政府主導(dǎo)成立的區(qū)域性交易中心,一些第三方電商平臺也開始出現(xiàn),并獲得資本追捧。曾演繹不少創(chuàng)富神話的電商模式,能否幫助煤炭行業(yè)擺脫困境也引發(fā)關(guān)注。

  鋼貿(mào)業(yè)重構(gòu)信用體系迎契機

  日前,國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推進國內(nèi)貿(mào)易流通現(xiàn)代化建設(shè)法治化營商環(huán)境的意見》(以下簡稱《意見》),對貿(mào)易流通業(yè)發(fā)展做出全面部署?!兑庖姟诽岢鲆∪珒?nèi)貿(mào)流通法律法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)、信用等制度體系,提升監(jiān)管執(zhí)法效能,依法規(guī)范市場主體行為,加快建設(shè)法治市場,到2020年,基本形成規(guī)則健全、統(tǒng)一開放、競爭有序、監(jiān)管有力、暢通高效的內(nèi)貿(mào)流通體系和比較完善的法治化營商環(huán)境。

  9月份鋼市仍將震蕩運行

  鑒于9月份節(jié)假日比較多,實際交易日較以往月份減少,西北地區(qū)鋼市消費難以出現(xiàn)明顯增長。在資金緊張、需求較差的情況下,9月份鋼市很難出現(xiàn)傳統(tǒng)旺季的旺盛景象。不過,也有兩大因素將支撐鋼價:一是國家投資力度加大,西北地區(qū)重點建設(shè)項目開工加碼;二是社會庫存較低,一些鋼材品種規(guī)格不齊全,出現(xiàn)短缺。綜合來看,9月份鋼市仍將震蕩運行。

  近期鋼市將保持窄幅波動

  上周(8月31日~9月4日),由于大閱兵放假,國內(nèi)鋼材市場交易都不活躍,市場期待假期的心態(tài)較為明顯,整體市場價格變化不大,呈現(xiàn)平穩(wěn)態(tài)勢。天津冶供鋼鐵貿(mào)易有限公司總經(jīng)理袁國安分析說,大閱兵后工地復(fù)工,勢必要到市場采購,或?qū)⑿》茲q鋼價,但這會刺激鋼廠復(fù)產(chǎn)、趕產(chǎn),因此價格拉升會遭遇較強阻力。從總體的走勢來看,9月份鋼材市場或?qū)⒈3终▌拥膽B(tài)勢。

  簡評:隨著閱兵活動的結(jié)束,相關(guān)區(qū)域減排措施終止,鋼企生產(chǎn)力度或?qū)⒓哟螅笃谫Y源供應(yīng)量可能有所增加。大閱兵后工地復(fù)工,勢必要到市場采購,或?qū)⑿》茲q鋼價,但這會刺激鋼廠復(fù)產(chǎn)、趕產(chǎn),因此價格拉升會遭遇較強阻力。

  短期冷熱軋卷板價格仍將在低位徘徊

  過去的8月份,冷熱軋卷板市場呈現(xiàn)出震蕩波動的運行態(tài)勢,疲軟、低迷的局面仍無根本性的改變。對于后市行情,經(jīng)營者大都持謹(jǐn)慎心態(tài)。上海瑞坤金屬材料有限公司總經(jīng)理李忠雙認(rèn)為,短期內(nèi)冷熱軋卷板市場尚難有起色,價格將繼續(xù)在低位徘徊。

  別了 “金九銀十”鋼市

  此鋼鐵業(yè)非彼鋼鐵業(yè)。2012年,我國粗鋼產(chǎn)量為7.16億噸,同比增長3.1%,人均消費粗鋼540公斤;2014年,我國粗鋼產(chǎn)量為8.23億噸,同比增長0.89%,人均消費粗鋼超過600公斤,已經(jīng)達到世界發(fā)達國家水平。雖然兩者相比增加1.07億噸,但是出現(xiàn)兩個值得注意的問題:一是粗鋼增速下挫2.21個百分點;二是產(chǎn)能過剩2億多噸,成為鋼市持續(xù)下行的根本原因。

  “金九”伊始鋼市走穩(wěn) 銷售尚可心態(tài)穩(wěn)定

  中信泰富特鋼集團營銷管理部認(rèn)為,盡管需求疲軟,但鑒于傳統(tǒng)消費旺季到來,鋼市行情或?qū)⑵蠓€(wěn)略升,預(yù)計近期優(yōu)特鋼市場走勢呈穩(wěn)定態(tài)勢。

  簡評:從上述數(shù)據(jù)可見,8月份,我國鋼鐵行業(yè)景氣度略有回升,但仍未擺脫弱勢,后期行情仍不樂觀。不過盡管需求疲軟,但鑒于傳統(tǒng)消費旺季到來,鋼市行情或?qū)⑵蠓€(wěn)略升,預(yù)計近期優(yōu)特鋼市場走勢呈穩(wěn)定態(tài)勢。

  市場成交清淡 冷軋價格震蕩下挫

  昨日冷板指數(shù)較上一交易日下跌0.18%。截止到7日全國24個主要城市冷軋價格小幅下跌,具體如下。0.5mm冷軋板卷平均價格較上一交易日下跌2元/噸,其中杭州市場價格下跌10元/噸。1.0mm冷軋卷板平均價格較上一交易日下跌4元/噸,其中鄭州市場價格下跌40元/噸。

  簡評:開工率與達產(chǎn)率的整體下滑主要是由于北方鋼廠在閱兵期間集中限產(chǎn)所致,而這也將對后期鋼價的持穩(wěn)形成一定支撐。冷軋價格進一步下挫空間較小。

  商家看空情緒濃 中厚板價格弱勢下行

  昨日中厚板指數(shù)較上一交易日下跌0.29%。截止到7日全國23個主要市場中板平均價格小幅下跌。8mm中厚板平均價格較上一交易日下跌5元/噸,其中沈陽下跌40元/噸。20mm中厚板平均價格較上一交易日下跌6元/噸,其中沈陽下跌40元/噸。20mm低合金板平均價格較上一交易日下跌7元/噸,其中沈陽下跌40元/噸。

  檢修鋼廠陸續(xù)復(fù)產(chǎn) 熱軋價格弱勢盤整

  從市場反饋情況來看,上海市場價格小幅下跌,在期貨市場走跌下,現(xiàn)貨市場看空情緒蔓延,預(yù)計今日市場價格將以盤整趨弱為主。天津市場價格暫穩(wěn),雖然市場成交不佳,但可售資源有限對價格形成支撐,預(yù)計今日市場價格小幅波動為主。

  簡評:目前對市場起到底部支撐的是到貨少、庫存低,多數(shù)商戶資金壓力不大,一定程度上遏制了市場拋貨情緒,但隨著北方鋼廠集中檢修的情況接近尾聲,市場潛在供應(yīng)壓力不利于市場漲價情緒蔓延,因此,短期熱卷小幅波動的可能性較大。

  建材市場價格弱勢運行 成交不佳

  7日建材現(xiàn)貨市場價格整體下跌。上海、杭州、濟南、合肥、南昌、南寧、長沙、武漢、太原、沈陽、哈爾濱、重慶、貴陽、西安市場價格下跌10元-50元。其中,南昌、南寧市場價格跌幅較大,為50元/噸。現(xiàn)全國市場HRB400(20MM)均價在2165元/噸,較上一交易日價格下跌13元/噸。

  簡評:市場供需面并不會出現(xiàn)良好轉(zhuǎn)變,鋼廠供應(yīng)壓力不斷增大,而需求面上,雖然房地產(chǎn)數(shù)據(jù)略有好轉(zhuǎn),但新開工數(shù)據(jù)尚無起色,預(yù)計鋼價仍難企穩(wěn)。供需矛盾可能呈現(xiàn)逐步增大的態(tài)勢,預(yù)計近期價格可能持續(xù)震蕩下行。

  成本略有偏強,鋼價維持震蕩

  近期鋼材生產(chǎn)成本偏強運行。據(jù)成本模型測算,截至9月6日,普碳方坯成本為2129元/噸,三級螺紋成本為2561元/噸,普碳中板成本為2541元/噸,高線成本為2483元/噸,熱軋3.0成本為2585元/噸,冷軋1.0成本為2968元/噸。以上鋼材品種的生產(chǎn)成本與8月28日相比約上漲1-2元/噸。

  簡評:近期鋼市整體偏弱運行,缺乏明顯利好刺激?!伴啽毙¢L假前市場觀望情緒較濃,成交清淡。不過鋼坯有所拉漲,成本支撐偏強,且月初資金壓力尚可,預(yù)計短期內(nèi)鋼價維持震蕩。

  失寵的鋼市 只能靠自救

  對于當(dāng)前鋼鐵行業(yè)欲求通過政策扶持已經(jīng)不可能,黃金階段被各種扶持、救助已成為過眼煙云,不過亦是前幾年高速、無序擴張等所要付出的代價,特別是2012年后鋼鐵行業(yè)明顯失寵,就在幾日前國務(wù)院重磅推出促投資穩(wěn)增長會議上特別強調(diào),對于鋼鐵、水泥、電解鋁、焦炭等產(chǎn)能過剩行業(yè),嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)行的30%—40%較高資本金比例要求。而資金緊張既是困擾此行業(yè)最大的問題之一,特別是鋼廠現(xiàn)金流短缺。那么,對于產(chǎn)能過剩的鋼鐵行業(yè)不僅失去了政策扶持,加上環(huán)保“嚴(yán)打”更是雪上加霜,但正因為此會加快行業(yè)的整合、淘汰落后產(chǎn)能、優(yōu)勝劣汰的市場規(guī)律,所以“金九銀十”的希望恐怕會泡湯,市場只能抱團取暖自救吧。

  供需面料持續(xù)壓制鋼價

  “目前成本方面對鋼價有一定支撐,鐵礦石價格表現(xiàn)持續(xù)強于鋼價,但礦強鋼弱的格局并不能長期延續(xù),因此鋼價將維持偏空表現(xiàn)?!秉S慧雯說。

  十年防城港鋼鐵項目成首要待解難題

  “低調(diào)、務(wù)實,不喊口號?!蔽滗搩?nèi)部人士向時代周報記者如此評價馬國強?!班嚻榱諘r代”的武鋼,激進擴張,固然大步擴大了產(chǎn)能,拓寬了產(chǎn)業(yè),但也面臨著許多歷史遺留問題丞待解決。如何率領(lǐng)這家大型鋼鐵央企再上新臺階,是馬國強肩上的使命。

  簡評:武鋼防城港項目也一度成為防城港這個邊陲海濱小城的“天字號”工程。當(dāng)?shù)卣氡M快讓這個項目建成投產(chǎn),以發(fā)揮社會效益,前期做的環(huán)評等手續(xù),因項目驟停而到期,將要重組。不過,隨著金融危機、淘汰落后產(chǎn)能等形勢變化,進度一拖再拖。馬國強走馬上任,城防港項目就成了“第一把火”的有力候選。

  首鋼股份百億定增引進戰(zhàn)投

  首鋼股份今日發(fā)布非公開發(fā)行股票預(yù)案,公司擬發(fā)行股票不超過22.4億股,發(fā)行價格為4.91元/股,擬募集資金總額不超過110億元,主要用于首鋼京唐二期工程項目、京冀曹妃甸協(xié)同發(fā)展示范區(qū)建設(shè)投資有限公司(簡稱“曹建投”)股權(quán)收購及后續(xù)PPP項目,以及償還銀行貸款。

  簡評:首鋼收購京唐后,攤子鋪開了自然用錢的地方就更多了,再加上原先的債務(wù),“家大業(yè)大”也有諸多不便。京唐鋼鐵二期工程關(guān)系著首鋼“翻身仗”以及打入高端市場的成敗,更是需要源源不斷的投入,定增是目前比較好的選擇。

  “鄧崎琳時代”終結(jié) 武鋼激進擴張后遺癥

  9月,初秋漸至。武漢,仍未完全從炎夏中脫身。在青山區(qū)臨江大道段,毗鄰長江數(shù)百米處,一組組四層高的紅色蘇式建筑群,如陣列般整齊劃一。這是上世紀(jì)50年代興建的鋼鐵工人居民樓,名為“紅鋼城”。

  廢鐵價格不如廢紙 回收師傅被迫轉(zhuǎn)行

  對于目前廢鐵價格一路走低的原因,銀河期貨隋經(jīng)理表示,隨著經(jīng)濟增速放緩和結(jié)構(gòu)調(diào)整的整體形勢影響,國內(nèi)對鋼鐵的需求量增長緩慢,而鋼鐵的產(chǎn)能卻沒有放緩,甚至因為前一段時間鋼鐵價格的階段性上漲而呈現(xiàn)增長的趨勢,出現(xiàn)目前供過于求的局面,這是造成目前鋼鐵價格走低的主要原因之一;第二在鐵礦石收 購方面,數(shù)據(jù)顯示目前澳大利亞等地鐵礦石收購價持續(xù)下跌,已經(jīng)到了每噸53美金左右,但這個價格相較其開采成本仍有空間,因此在市場需求不旺的情況下,國 外鐵礦石主產(chǎn)區(qū)卻未減少供應(yīng)。對于鋼鐵未來的行情,隋經(jīng)理認(rèn)為,目前國內(nèi)鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能依舊旺盛,鐵礦石價格也仍存下跌空間,因此未來一段時間鋼鐵價格還將 處于一個尋底期。

  簡評:隨著經(jīng)濟增速放緩和結(jié)構(gòu)調(diào)整的整體形勢影響,國內(nèi)對鋼鐵的需求量增長緩慢,而鋼鐵的產(chǎn)能卻沒有放緩,甚至因為前一段時間鋼鐵價格的階段性上漲而呈現(xiàn)增長的趨勢,出現(xiàn)目前供過于求的局面,這是造成目前鋼鐵價格走低的主要原因之一。

  “一帶一路”戰(zhàn)略對鋼鐵“走出去”機遇分析

  從人均鋼材消費量來看,消費量超過300千克/人的國家有7個,分別是阿聯(lián)酋、捷克、科威特、阿曼、沙特、馬來西亞和以色列。剩余24個國家中,消費量在100-300千克/人的國家有13個,分別是波蘭、泰國、澳大利亞、哈薩克斯坦、伊朗、黎巴嫩、約旦、克羅地亞、土庫曼斯坦、阿塞拜疆、越南、老撾和伊拉克。根據(jù)發(fā)達國家工業(yè)化發(fā)展經(jīng)驗,當(dāng)一個國家人均鋼材消費量超過100千克時,將進入工業(yè)化階段,鋼材需求激增,具有較大的鋼材消費潛力。

  8月我國出口鋼材973萬噸,進口鐵礦石7412萬噸

  據(jù)海關(guān)總署最新統(tǒng)計,2015年8月我國出口鋼材973萬噸,較上月增加2萬噸,同比增長25.9%;1-8月我國累計出口鋼材7187萬噸,同比增長26.5%。8月我國進口鋼材102萬噸,較上月下降3萬噸,同比下降12.82%;1-8月我國累計進口鋼材872萬噸,同比下降9.54%。

  前7個月全國線材及其制品出口量增加

  據(jù)統(tǒng)計,1月~7月份,我國線材出口總量為6861967.82噸,同比增長15.92%。其中,熱軋盤條出口總量為59077.76噸,同比減少28.88%;高附加值的熱軋合金鋼盤條出口總量為6785218.02噸,同比增長19.24%。我國線材累計進口量為327082.29噸,同比減少17.60%。其中,普通盤條進口量為197425.03噸,同比減少20.20%;熱軋合金鋼盤條進口量為104191.18噸,同比減少15.68%。

  9月份不銹鋼市場或?qū)⒗^續(xù)探底

  7月份以來,不銹鋼價格下跌速度顯現(xiàn)出放緩態(tài)勢,部分人士樂觀預(yù)計不銹鋼價格或已接近底部,但隨著鎳價的狂跌和全球金融市場的動蕩,不銹鋼200系、300系、400系在8月底再現(xiàn)大幅下跌,其中304冷軋不銹鋼單日跌幅高達3.2%。天津市不銹鋼協(xié)會會長邢仲英表示,因國際金融市場的異常震蕩和宏觀經(jīng)濟走勢的不確定性增加,特別是因不銹鋼需求面的支撐力不足,預(yù)計9月份國內(nèi)不銹鋼主要市場價格或?qū)⑷鮿菹滦校螘r觸底尚難定論。

  油價暴跌 全球無縫鋼管市場何去何從?

  宏觀經(jīng)濟形勢不理想、國際油價低位徘徊、火電等傳統(tǒng)能源行業(yè)進入低潮是造成全球無縫鋼管需求減少的主要原因。而且,這些因素短期內(nèi)難見好轉(zhuǎn),使全球無縫鋼管市場進入了“寒冬期”,預(yù)計這個“寒冬”將比2008年全球金融危機后的“寒冬”時間更長、影響范圍更廣。