7月1日鋼鐵市場早報

核心提示:最近連續(xù)三月礦鋼走勢表現(xiàn)迥異,鋼價大幅下跌了16%,礦價卻大幅上漲了27%,國內(nèi)鋼鐵企業(yè)已出現(xiàn)全行業(yè)虧損,以最新原料成本計算部分鋼企虧損幅度超過300元/噸,已跌至其邊際成本以下。

【宏觀熱點】

利好因素:

1、A股強(qiáng)勢反彈滬指大漲5.53%;

2、發(fā)改委:截至5月底7類重大工程包完成投資3.1萬億;

3、30日中國央行公開市場進(jìn)行500億元7天期逆回購操作;

利空因素:

暫無。

【產(chǎn)業(yè)信息】

●最近連續(xù)三月礦鋼走勢表現(xiàn)迥異,鋼價大幅下跌了16%,礦價卻大幅上漲了27%,國內(nèi)鋼鐵企業(yè)已出現(xiàn)全行業(yè)虧損,以最新原料成本計算部分鋼企虧損幅度超過300元/噸,已跌至其邊際成本以下。進(jìn)入6月中下旬以來宣布減產(chǎn)檢修的鋼廠已越來越多,柳鋼、馬鋼、包鋼、天鋼、安鋼等大型鋼廠高爐密集安排檢修,河北、江蘇等地鋼廠的高爐開工率也逐步下降。

解讀:近期鋼市行情可謂慘淡無比,即使上周末的降準(zhǔn)降息也對市場毫無提振作用。究其原因,一方面是進(jìn)入高溫多雨的盛夏,需求繼續(xù)減弱;另一方面,鋼市 的投機(jī)性需求幾乎為零,即使面對10多年的歷史低價,也沒有什么大戶抄底囤貨,這就使得鋼市成交始終處于平淡狀態(tài),鋼價自然難有波動。隨著鋼廠虧損程度的 加劇,7、8月份檢修、減產(chǎn)現(xiàn)象或?qū)⒗^續(xù)增多,鋼價或?qū)⒃?月下旬觸底反彈。

●不久前,一則“鋼企開始組團(tuán)封殺自營類鋼鐵電商”的傳聞突至。有文章稱,最近,從山東、天津、河北、重慶等 地相繼傳出部分鋼企發(fā)文嚴(yán)禁旗下銷售公司、協(xié)議戶與一些自營類電商平臺合作,否則將采取措施甚至取消其協(xié)議戶資格的消息。分析師告訴《中國企業(yè)報》記者: “這件事并沒有形成正式文件,業(yè)內(nèi)都是通過電話口頭通知的,主要以河北、山東等地的一些鋼企為主?!敝袊撹F工業(yè)協(xié)會常務(wù)副秘書長、冶金工業(yè)規(guī)劃院院長李 新創(chuàng)表示,在鋼鐵產(chǎn)能過剩、企業(yè)虧損或微利、需求低迷的背景下,商業(yè)模式和管理模式需要融合創(chuàng)新,傳統(tǒng)鋼貿(mào)商營銷模式已經(jīng)不適應(yīng)形勢要求,并出現(xiàn)大規(guī)模倒 閉,舊的鋼貿(mào)模式難以為繼。日益成熟的鋼鐵電商平臺將成為鋼貿(mào)流通主流模式。李新創(chuàng)表示,根據(jù)研究,通過線上線下融合,提高資金周轉(zhuǎn)速度、加快物流效率、 減少庫存等等,鋼鐵電商平臺可以大幅降低現(xiàn)有交易成本折合噸鋼100元至150元。

解讀:本來近幾年鋼市行情就極其慘淡,鋼貿(mào)商的生存狀況十分嚴(yán)峻,鋼鐵電商的出現(xiàn)無疑使傳統(tǒng)鋼貿(mào)商的生存環(huán)境更加惡劣。因為鋼鐵電商大多是先找好用 戶,等這些用戶所需的鋼材積累到一定量的時候,他們便可找鋼廠談判,從而低價拿貨,比用戶從鋼貿(mào)商那里買貨要便宜不少,這就是近幾年部分鋼鐵電商在鋼市行 情慘淡的情況下依然發(fā)展良好的主要原因。擁抱互聯(lián)網(wǎng)是傳統(tǒng)行業(yè)的大勢所趨,鋼鐵電商起到了優(yōu)化、降低成本等多個作用,鋼企封殺電商無疑是逆流而行,不僅救 不了傳統(tǒng)鋼貿(mào)商,也會使自己的產(chǎn)品銷路變窄。

【盤面匯總】

30日,道瓊斯指數(shù)上漲22.36,收于17618.71點,漲幅0.13%;

標(biāo)普上漲5.52,收于2063.16點,漲幅0.27%;

納斯達(dá)克上漲29.42,收于4987.89,漲幅0.59%;

美國COMEX 黃金下跌7.20美元,報1171.80美元/盎司;

美國NYMEX原油上漲1.14美元,報59.47美元/桶;

美元指數(shù)收漲0.68%,收于94.96;

倫銅收跌25.10,收于5764.90點,跌幅0.43%。

【期市分析】

30日,期螺10低開2180,深度回落,最高2180,最低2095,收2135,跌71,跌幅3.22%。資金面偏空,成交放量,持倉減超50萬 手,前20名主力空頭減倉力度偏強(qiáng),中信空單減超6萬手,日K收長下影長陰線。1日前期夜盤,期螺10開2135,盤間偏弱震蕩,最高2140,最低 2121,收2128,跌3,跌幅0.14%。利空主導(dǎo)現(xiàn)貨,供過于求局面未根本改觀,鋼廠新一輪政策下跌概率大,市場看空氛圍較濃。期螺短期跌勢放緩, 或有小幅度技術(shù)性反彈,操作上,空單可繼續(xù)持有,但激進(jìn)者也可輕倉短多。

【鋼市動態(tài)】

●礦石:30 日鐵礦石市場繼續(xù)走低。普氏指數(shù)方面,昨日普指跌1.0美元,現(xiàn)62%澳粉指數(shù)59.5美元/噸。鐵礦期貨收盤:礦石09收416跌17跌幅3.93%跌 停,最高428.5最低416。進(jìn)口礦方面,供應(yīng)只增不減,鋼廠需求只減不增,現(xiàn)貨市場詢盤活躍度轉(zhuǎn)弱,預(yù)計今偏弱運行。國產(chǎn)礦方面,各地市場不斷傳出鋼 廠減產(chǎn)消息,且鋼廠壓價呼聲不止,市場成交低迷,短期內(nèi)弱穩(wěn)為主。

●焦炭:30日日照二級冶金焦到廠含稅價810-830元/噸,呂梁二級冶金焦出廠含稅價680-710元/噸,唐山二級冶金焦到廠含稅價850-870元/噸。鋼市大環(huán)境低迷難改,鋼廠減產(chǎn)意愿增強(qiáng),隨著高爐檢修面積不斷擴(kuò)大,市場成交較前期有所減少,焦企挺價艱難,防線或?qū)⒈还テ疲蟛糠仲Q(mào)易商以觀望為主,焦炭價格將維持穩(wěn)中偏弱運行。

●鋼坯:30日唐山成品材成交尚可,穩(wěn)中有漲,下游對坯料按需采購,商家心態(tài)悲觀、操作謹(jǐn)慎,鋼市信心缺失,午后鋼廠坯料報價持穩(wěn)。目前,唐山興隆、國義,昌黎宏興普碳方坯含稅出廠1820,商家裸價1738。需求疲軟,宏觀面利好對鋼市基本無效,預(yù)計短期內(nèi)繼續(xù)弱勢盤整。

●建材:30日收盤,北京市場河鋼三級大螺價格為2050元/噸,較前一日跌10元/噸;上海市場沙鋼三級大螺2000元/噸,較前一日跌40元/噸;廣州市場韶鋼三級大螺2250元/噸,較前一日跌40元/噸。

●板材:30日收盤,上海市場熱卷收盤價為2180-2250元/噸,較前一日下調(diào)30元/噸,天津市場熱卷收盤價為2100-2150元/噸,較前一日下調(diào)50元/噸,樂從市場熱卷收盤價2240-2250元/噸,較前一日下調(diào)10元/噸。

【今日預(yù)測】

●建材:昨國內(nèi)建材繼續(xù)走低,部分地區(qū)跌幅加大。終端需求萎靡仍是行情趨低主因,而部分鋼廠雖有檢修、停產(chǎn),但供過于求的局面未見根本改觀,另期螺大 幅下挫,又主要鋼廠新一輪政策承壓下行概率大,均增濃商家看空后市情緒。料今北京市場河鋼三級大螺價格2030元/噸,較前一日跌20元/噸;上海市場沙 鋼三級大螺2000元/噸,較前一日持平;廣州市場韶鋼三級大螺2230元/噸,較前一日跌20元/噸。

●板材:市場方面,受期貨暴跌影響,昨全國熱卷現(xiàn)貨普遍跟隨下調(diào),大部分城市跌幅10-30元/噸,而華北地區(qū)跌勢放大,商家心態(tài)恐慌,為刺激成交, 市場暗降、批量優(yōu)惠等情況較多。但下游采購受買漲不買跌心理影響繼續(xù)觀望,資源整體銷售并不理想。目前來看,淡季需求端難改善,市場心態(tài)維持偏空,預(yù)計今 全國熱卷繼續(xù)趨弱調(diào)整為主。上海市場5.5mm日照主流報價 2170-2190元/噸,天津市場5.5mm唐鋼主流報價2100-2130元/噸;樂從市場5.5mm柳鋼主流報價2230-2240元/噸。