★今日聚焦★
力拓、淡水河谷、必和必拓、FMG四大礦山先后發(fā)布了一季度生產(chǎn)數(shù)據(jù)。四大礦山一季度產(chǎn)量同比增長(zhǎng)了2730萬(wàn)噸，增幅為12.6%。其中，力拓產(chǎn)量同比增長(zhǎng)12%，必和必拓產(chǎn)量同比增長(zhǎng)20%，F(xiàn)MG產(chǎn)量同比增長(zhǎng)20%，而淡水河谷產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高。
卓創(chuàng)解讀：2015年4月中旬，鐵礦石價(jià)格呈現(xiàn)了小幅反彈的走勢(shì)，這也是由前期價(jià)格持續(xù)下跌導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)外諸多中小型礦山出現(xiàn)關(guān)停，消息面的炒作也導(dǎo)致了礦石價(jià)格出現(xiàn)拉漲，但是從國(guó)際四大礦山來言，一季度大幅增產(chǎn)并未有提產(chǎn)減產(chǎn)的跡象，并且對(duì)于未來行情看好的驅(qū)使下完成今年制定目標(biāo)不會(huì)改變，受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策與供需關(guān)系的影響，四月份鐵礦石價(jià)格呈現(xiàn)出一個(gè)小幅反彈的態(tài)勢(shì)，并且這種反彈趨勢(shì)具有階段性特征，由于目前鐵礦石價(jià)格只是呈現(xiàn)了一個(gè)小幅反彈的態(tài)勢(shì)，并且反彈幅度并不大，因此預(yù)計(jì)在后期階段性反彈結(jié)束后礦石價(jià)格依然會(huì)恢復(fù)穩(wěn)中下跌的局勢(shì)。
在上證一路飆紅，4400點(diǎn)并未進(jìn)行長(zhǎng)時(shí)間整理的情況下，這波資本風(fēng)來的是順風(fēng)順?biāo)?。我們是否要多少關(guān)注一下對(duì)內(nèi)的一些鋼鐵相關(guān)的政策、需求表現(xiàn)呢？順便分享一個(gè)趣聞：“國(guó)家正在研究將中石油與中石化，中海油與中國(guó)化工分別整合成更大的石化巨頭，并成為國(guó)際巨頭?？松梨?、bp、殼牌等真正的競(jìng)爭(zhēng)者。另外，國(guó)家已開始研究中鐵和中鐵建合并計(jì)劃?！毕嚓P(guān)的三只股票中石油、中石化、中海油服均在當(dāng)日27日創(chuàng)漲停。
卓創(chuàng)解讀：鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的下游發(fā)展的危與機(jī)。我們研究一下相關(guān)聯(lián)連的行業(yè)機(jī)械、石化、建材、鋼鐵、煤炭、有色金屬、電力等行業(yè)均存在有效需求不足、產(chǎn)能過剩、融資困難等問題。尤其是汽車發(fā)展進(jìn)入瓶頸期、家電行業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)在即、機(jī)械用鋼高端品質(zhì)相對(duì)穩(wěn)定、房地產(chǎn)調(diào)控松綁后成交量上升同時(shí)綠色鋼材推廣增多。這一系列都給目前的鋼鐵行業(yè)帶來了機(jī)遇和挑戰(zhàn)。若此輪鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型能夠合理利用國(guó)內(nèi)外股票市場(chǎng)的融資，用于產(chǎn)業(yè)升級(jí)和新產(chǎn)品研發(fā)，則會(huì)有利于整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。若一旦作為圈錢的工具，后果如何，這個(gè)大家都可以做出合理推測(cè)。業(yè)內(nèi)表現(xiàn)比較優(yōu)秀的企業(yè)寶鋼、沙鋼、新興鑄管后期都會(huì)成為長(zhǎng)期關(guān)注的對(duì)象。
★早間提示★
【生鐵】昨日生鐵市場(chǎng)報(bào)價(jià)主體穩(wěn)，僅個(gè)別市場(chǎng)報(bào)價(jià)小幅走低。據(jù)了解，河北生鐵市場(chǎng)成交較前期稍有好轉(zhuǎn)，出貨較為順暢，但由于前期庫(kù)存積壓，目前商家整體去庫(kù)存壓力較大。利好支撐有限，預(yù)計(jì)今日生鐵市場(chǎng)主體穩(wěn)，個(gè)別市場(chǎng)仍存走低空間。
【建筑鋼材】山東建材早間提示：據(jù)卓創(chuàng)資訊監(jiān)測(cè)，昨日卓創(chuàng)資訊建筑鋼材價(jià)格指數(shù)633.32，較前一交易日漲4.06點(diǎn)，漲幅為0.65%。昨天山東建筑鋼材主流成交價(jià)格漲10-20元/噸，目前一線資源主流成交價(jià)格為2290元/噸，二線資源主流成交價(jià)格為2210元/噸，一二線資源價(jià)格差幅較大，昨天整體出貨情況一般，雖鋼廠拉漲但是市場(chǎng)跟漲力度不夠，預(yù)計(jì)今天山東建筑鋼材主流成交價(jià)格繼續(xù)趨強(qiáng)整理。
【熱軋】據(jù)卓創(chuàng)資訊監(jiān)測(cè)，昨日熱軋板卷價(jià)格指數(shù)647.69點(diǎn)，較前一個(gè)工作日上漲6.02點(diǎn)，漲幅0.94%。昨熱卷普遍上漲，華北、山東受低庫(kù)存支撐，加之期螺市場(chǎng)依舊保持較好的漲勢(shì)，市場(chǎng)看漲積極性偏高。原材料市場(chǎng)近期上漲幅度樂觀，其中普氏指數(shù)逼近60美元/噸，鋼廠后期生產(chǎn)成本增加。值得注意的是低供應(yīng)下，市場(chǎng)下游和資金狀況基礎(chǔ)并不強(qiáng)勢(shì)，鋼價(jià)底部支撐力量不足。料今熱卷繼續(xù)上漲10-20元/噸。
★海外資訊★
歐洲螺紋鋼市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定
近期，廢鋼價(jià)格的上漲為歐洲長(zhǎng)材價(jià)格提價(jià)帶來一定推動(dòng)力，但因市場(chǎng)需求及成交量有限，鋼廠提價(jià)幾乎未獲得成功，目前歐洲本地市場(chǎng)成交價(jià)以持穩(wěn)為主。上周歐洲螺紋鋼市場(chǎng)走勢(shì)平穩(wěn)，北歐螺紋鋼交付價(jià)穩(wěn)定在430-440歐元/噸，南歐交付價(jià)小幅上漲3歐元/噸，為435-445歐元/噸。另外，鋼廠也嘗試提高出口報(bào)價(jià)，由于主要出口市場(chǎng)阿爾及利亞的小方坯進(jìn)口價(jià)格上漲導(dǎo)致螺紋鋼生產(chǎn)成本增加，因此螺紋鋼出口報(bào)價(jià)實(shí)現(xiàn)部分提價(jià)。目前，南歐螺紋鋼出廠報(bào)價(jià)約為415-420歐元/噸（FOB）。
共英制鋼維持螺紋鋼合約價(jià)穩(wěn)定
日本最大的螺紋鋼生產(chǎn)商共英制鋼繼續(xù)維持5月螺紋鋼合約價(jià)穩(wěn)定，這是該價(jià)格連續(xù)7個(gè)月保持不變。目前，東京市場(chǎng)上，16-25mm螺紋鋼報(bào)價(jià)穩(wěn)定在5.8-5.9萬(wàn)日元/噸（483-492美元/噸）；大阪市場(chǎng)上，該規(guī)格螺紋鋼報(bào)價(jià)為5.5-5.6萬(wàn)日元/噸，二者價(jià)格均較上月下滑1000日元/噸。今年以來，東京市場(chǎng)和大阪市場(chǎng)上的螺紋鋼價(jià)格降幅已累計(jì)達(dá)到7000-8000日元/噸。
★卓創(chuàng)視點(diǎn)★
廢鋼鐵單耗繼續(xù)下降 “十二五”規(guī)劃目標(biāo)基本落空
2014年廢鋼鐵消耗小增 但單耗繼續(xù)下降
2014年廢鋼鐵資源有所增長(zhǎng)，但增幅較小，依舊未恢復(fù)到2011年最高值。根據(jù)廢鋼協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)資料，2014年全國(guó)煉鋼消耗廢鋼鐵8830萬(wàn)噸，比2013年的8570萬(wàn)噸增加260萬(wàn)噸，增幅3%。2014年企業(yè)自產(chǎn)廢鋼鐵4100萬(wàn)噸，比同期增加250萬(wàn)噸，增長(zhǎng)6.5%；社會(huì)采購(gòu)廢鋼鐵4740萬(wàn)噸，比同期增加90萬(wàn)噸，增長(zhǎng)1.9%；進(jìn)口廢鋼鐵補(bǔ)充180萬(wàn)噸，比同期減少200萬(wàn)噸，下降52.6%。2014年廢鋼鐵總資源量9210萬(wàn)噸，扣除調(diào)出廢次材140萬(wàn)噸，增加庫(kù)存50萬(wàn)噸，其余用于煉鋼消耗。
廢鋼鐵綜合單耗依舊呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)，2014年全國(guó)煉鋼廢鋼鐵綜合單耗107kg/T，同比下降3kg/T。其中轉(zhuǎn)爐廢鋼鐵單耗66kg/T，同比下降1kg/T；電爐廢鋼鐵單耗584kg/T，同比增加25kg/T。
廢鋼鐵進(jìn)口量減少將近一半
2014年全國(guó)進(jìn)口廢鋼256萬(wàn)噸，比同期減少190萬(wàn)噸，降幅42.6%。進(jìn)口廢鋼鐵主要來源于日本213.8萬(wàn)噸，美國(guó)12.2萬(wàn)噸，兩國(guó)占進(jìn)口總量的88.3%。進(jìn)口廢鋼鐵的減少，一是由于國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)廢鋼鐵消耗量的縮減，二是國(guó)外廢鋼鐵價(jià)格居高不下，2014年進(jìn)口普通廢鋼鐵平均價(jià)格與國(guó)內(nèi)同類廢鋼鐵價(jià)格差距較大，進(jìn)口企業(yè)必然減少國(guó)外廢鋼鐵的采購(gòu)。
“十二五”廢鋼鐵規(guī)劃目標(biāo)基本落空
“十二五”煉鋼廢鋼比規(guī)劃目標(biāo)，2015年廢鋼比超過20%，力爭(zhēng)恢復(fù)到22.7%歷史最好水平。而實(shí)際情況是，廢鋼比2011-2014年平均11.7% ，2015年煉鋼廢鋼比按11%測(cè)算，“十二五”煉鋼廢鋼比將達(dá)到11.5%，未能實(shí)現(xiàn)20% 的規(guī)劃目標(biāo)。“九五”時(shí)期我國(guó)廢鋼比年平均為24.2%，“十五”時(shí)期的廢鋼比年平均為 20.6%，“十一五”時(shí)期的廢鋼比年平均為14.4%。廢鋼比持續(xù)下滑，預(yù)計(jì)即將出臺(tái)的“十三五”規(guī)劃目標(biāo)將維持“十二五”里面的20%的目標(biāo)。