4月3日鋼鐵行業(yè)要聞概覽

傳統(tǒng)鋼企加速觸網(wǎng) 鋼鐵行業(yè)或饗電商紅利

  在新商業(yè)模式出現(xiàn)的初期階段,市場十分善于為其描繪長遠(yuǎn)發(fā)展的美好藍(lán)圖,投資人的想象力盡情反映在對長遠(yuǎn)市場空間及盈利水平的預(yù)期中,而與該盈利模式相關(guān)的新聞、事件、銷售數(shù)據(jù)成為股價的有力推手。美國互聯(lián)網(wǎng)股票的興衰規(guī)律在當(dāng)前的鋼鐵電商概念投資中同樣適用,即使十年后大部分鋼鐵電商平臺會沒落,但在盈利模式出現(xiàn)的初期,相關(guān)公司股價都將形成泡沫,目前正是共享鋼鐵電商行業(yè)“泡沫”的最佳時機(jī)。

  互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)起云涌 鋼鐵業(yè)轉(zhuǎn)型帶來新機(jī)遇

  “互聯(lián)網(wǎng)+鋼鐵”的模式正在付諸實踐中,日前,杭鋼股份披露擬以92億元價格注入鋼鐵和環(huán)保資產(chǎn),并涉足互聯(lián)網(wǎng)+電商。受此消息刺激,杭鋼股份已連續(xù)三日漲停。

  低價刺激需求 原料有望止跌

  近期國內(nèi)原料價格的降幅明顯快于鋼材,鋼廠虧損幅度減小,部分廠家甚至略有盈利。在這種形勢下,后期國內(nèi)鋼廠的開工率可能將逐漸回升,畢竟目前仍處于鋼材的需求旺季。此外,對于一些期貨投資者來說,原料短期向上的空間要大于向下的空間,這也是影響后市的一個重要因素。預(yù)計下周除了煤焦繼續(xù)補(bǔ)跌外,其它原料品種有望逐步止跌回穩(wěn),個別前期跌幅較大的品種(如進(jìn)口鐵礦石)可能將超跌反彈。

  進(jìn)口礦價破50,是否觸底值深

  3月份的時候我曾預(yù)測過,3月是鐵礦市場短時間內(nèi)反彈的最好時期,但倘若3月份市場依舊毫無起色,那么市場很可能走向另一個極點(diǎn),礦價跌破60美金很可能成為現(xiàn)實。如今這一點(diǎn)得到驗證,礦價直逼45美金,礦價下行壓力不斷增大,市場參與者的心態(tài)由此開始發(fā)生轉(zhuǎn)變,4月份鐵礦石價格將更多的在50美金左右徘徊,等待另一個新常態(tài)的到來?!?/p>

  “七連陰”!鐵礦石價格跌勢難止

  國內(nèi)大商所鐵礦石期貨連日來上演“七連陰”,主力9月合約繼周三跌破400元/噸大關(guān)后,昨日再砸3.80%跌至380元/噸。與此同時,國際鐵礦石現(xiàn)貨價格也跌破每噸50美元整數(shù)關(guān)口。

  馬俊華:是時候告別煤炭了

  煤炭(焦炭、鐵礦)市場的困境源于過剩,需求越疲弱,過剩愈嚴(yán)重。如同一艘超載的巨輪正面臨滅頂之災(zāi),如果沒有人下船,大家都停留在船上節(jié)衣縮食,同時又心存僥幸,寄希望于別人先跳水,最終的結(jié)局不難猜想。退出絕對會傷筋動骨,甚至是壯士斷腕;但再堅持下去,除了少數(shù)強(qiáng)者會傷痕累累地活著,大部分也許會成為殉道者。

  鐵礦石48美元還沒跌夠 貿(mào)易商轉(zhuǎn)行成服務(wù)商

  根據(jù)李鳳海的介紹,這份建言主要涉及如何減輕國產(chǎn)礦負(fù)擔(dān)的幾個辦法:第一是通過稅收調(diào)控,比如資源稅,2012年改成按80%計征,建議回到之前的40%,品位在20%以下的超貧礦免征資源稅;增值稅現(xiàn)在從原來的13%調(diào)為17%,建議調(diào)回去甚至調(diào)到更低。第二是從保護(hù)行業(yè)講,要考慮進(jìn)口礦質(zhì)量,只進(jìn)口優(yōu)質(zhì)鐵礦石。第三是能否調(diào)整進(jìn)口礦的關(guān)稅(難度較大)。

  簡評:鐵礦石向我們展示的什么叫做“瘋狂的石頭”。也向我們展示了國際礦業(yè)巨頭雄厚的肌肉。價格跌到如此地步,除了不疼不癢地呼吁幾聲限產(chǎn),就沒有別的反應(yīng)了,仿佛鐵礦石本就是這個價位。鐵礦石的國際市場價格戰(zhàn)方興未艾,看來不倒下幾個大公司,這場戰(zhàn)爭就還會繼續(xù)下去。

  工業(yè)4.0時代鋼企如何適應(yīng)用戶需要?

  工業(yè)4.0將帶來的主要變化包括:勞動效率的提高、產(chǎn)品和服務(wù)水平和效率的提高、采購成本的降低和效率的提高。對于企業(yè)來說,就是通過引入CPS(信息物流系統(tǒng))減少人工,提高制造環(huán)節(jié)的柔性,進(jìn)而用于支撐個性化定制。對鋼鐵業(yè)來說,通過CPS減少人工、提高勞動效率是可行的。比如,減少行車、臺車、機(jī)車的操作崗位,建立無人化倉庫,等等。在這方面,寶鋼、河北鋼鐵集團(tuán)等鋼企正在加緊實施。但是,這對提高生產(chǎn)柔性的作用不大。柔性的提高也難以轉(zhuǎn)化成用戶定制的超額利潤。

  新版鋼鐵政策需強(qiáng)化沿海布局

  簡言之,我國沿海鋼鐵基地建設(shè)將持續(xù)推進(jìn),新版的鋼鐵調(diào)整政策,有必要在產(chǎn)業(yè)布局上明確沿海鋼鐵基地建設(shè),從而引導(dǎo)和實現(xiàn)沿海鋼鐵基地的合理布局和規(guī)模適度化。

  簡評:工信部下發(fā)文件主要目的是提供行業(yè)宏觀層面的指導(dǎo)。2005年版政策提及沿海布局因為當(dāng)時鋼企分布不盡科學(xué)合理。2015年未曾重點(diǎn)再提則是出于更深層的考慮,一來沿海布局已經(jīng)成為鋼企自主驅(qū)動,包括寶鋼武鋼山鋼在內(nèi)的諸多鋼廠已經(jīng)在沿海建立諸多精品鋼基地,并且收到成效,無需政府層面再行督促。二來若鋼企主要先進(jìn)產(chǎn)能過于集中在沿海不利于國家安全戰(zhàn)略縱深的考量。

  1-2月我國線材出口增加66.64%

  2015年1月~2月份,我國鋼絲總進(jìn)口量為22824.817噸,同比減少15.92%;鋼絲總出口量為395473.428噸,同比增加52.52%。2015年1月~2月份,鋼繩的總進(jìn)口量為11203.537噸,同比減少17.24%;鋼繩的總出口量為182779.926噸,同比2014年1月~2月份增加29.05%。

  簡評:我國是世界上最大的線材生產(chǎn)國,年產(chǎn)量占世界生產(chǎn)總量三分之一以上,線材也是我國第二大鋼材生產(chǎn)品種,在國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量比重一直較高,2007年國內(nèi)線材產(chǎn)量占我國鋼材總產(chǎn)量比例的14.2%。產(chǎn)品優(yōu)勢明顯。普線主要用于建筑鋼筋混凝土結(jié)構(gòu)作配筋用,也可冷拔拉制成鋼絲,作捆扎等用。線材出口強(qiáng)勢可說明世界發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)狀況較好,國內(nèi)基建繁榮,因此線材出口市場需求支撐有力。

  一家鋼鐵企業(yè)和一座資源型城市的環(huán)保轉(zhuǎn)身

  一面是“勒緊褲腰帶”攻關(guān),一面是在業(yè)內(nèi)率先嘗試第三方環(huán)保治理模式,攀枝花鋼鐵(集團(tuán))公司終于將青山綠水還給了攀枝花這座美麗的城市。目前,攀鋼燒結(jié)機(jī)綜合脫硫率從原來的50%左右提高到95%以上,每年新增減排二氧化硫2萬余噸。2015年1月份,攀鋼西昌項目平均脫硫效率達(dá)95.6%,2月份平均脫硫效率達(dá)96.3%,同時,系統(tǒng)還有較好的脫硝效果,脫硝效率平均達(dá)33%以上,出口煙氣氮氧化物含量達(dá)現(xiàn)行國標(biāo)。

  國家發(fā)改委:前2月鋼鐵業(yè)利潤同比降近五成

  2015年以來,由于礦價跌幅小于鋼價跌幅,且環(huán)保等硬性成本上升,導(dǎo)致鋼企利潤大幅下滑。國家發(fā)改委公布的數(shù)據(jù)顯示,2015年1~2月,鋼鐵業(yè)利潤同比降45.2%至90.3億元,采選與冶煉環(huán)節(jié)利潤均同比下滑。

  簡評:歷史欠賬不是單憑一個“金三”就能一筆勾銷的。況且“金三”也只是在下旬才開始真正回暖。跌跌撞撞的行情還將再持續(xù)一段時間,這段時間的長度與鋼鐵業(yè)整頓調(diào)整的速度成反比。而國家政策和落實情況則是其中的“加速度”。我們看到“利潤降五成”的結(jié)果時,不應(yīng)只看到消極的一面,而是也想一想,如果沒有三月的各種整頓和政策釋放的信號,利潤會降多少成?

  鋼鐵企業(yè)三年內(nèi)壓縮至300家

  根據(jù)中鋼協(xié)的統(tǒng)計數(shù)據(jù),2014年我國粗鋼產(chǎn)能約為11.4億噸。在中國有500多家鋼企,其中民營鋼企達(dá)到400多家,而在鋼材產(chǎn)量上來看,國有民營各占一半。全聯(lián)中小冶金企業(yè)商會名譽(yù)會長趙喜子曾坦言,400多家民營鋼企中,產(chǎn)能1000萬噸以上的有7家,而產(chǎn)能100萬噸以下的200多家,而未來生存最困難的就是這些產(chǎn)能100萬噸以下的小鋼企?!斑@些小鋼企綜合實力較弱,轉(zhuǎn)型或者升級的難度大,合規(guī)審查難以通過。另外,由于資產(chǎn)規(guī)模小,資金實力不夠?qū)е颅h(huán)保欠賬多,這些鋼企在五年之內(nèi)將會出局?!?/p>

  簡評:優(yōu)勝劣汰,適者生存。市場競爭從來沒有溫情脈脈。政府之前一直在推動鋼鐵業(yè)產(chǎn)業(yè)集中,收效不大,這和當(dāng)時供不應(yīng)求的市場環(huán)境有直接關(guān)聯(lián)?,F(xiàn)如今如果鋼鐵業(yè)自己不先“動刀”,而是等市場來“動刀”,那只能是全行業(yè)糜爛了。

  下周鋼價走勢預(yù)警:成本下行 弱勢調(diào)整

  近期進(jìn)口鐵礦石價格持續(xù)破位下行,黑色產(chǎn)業(yè)鏈期貨全面跌至新低,對現(xiàn)貨市場成交及商家心態(tài)均形成較大影響,鋼價弱勢運(yùn)行格局難改。不過當(dāng)前國內(nèi)鋼市正值傳統(tǒng)消費(fèi)旺季,市場供應(yīng)壓力不大,加之后期仍有經(jīng)濟(jì)托底政策出臺預(yù)期,短期國內(nèi)鋼價回調(diào)空間不大。

  簡評:成本的下降將帶動鋼價近一步走低,刺激產(chǎn)量增加,加劇供需矛盾。在利空有增無減的情況下,鋼材市場好轉(zhuǎn)比“登天”還難。

  鋼材延續(xù)走跌 期螺陰霾難散

  由于環(huán)保壓力,鋼材后期供應(yīng)會有所減少,供需壓力或有一定改善,在房地產(chǎn)刺激政策的密集出臺,預(yù)計4月房地產(chǎn)市場有所回暖,拉動鋼材需求,由于近期的原料成本低位,而且礦石還沒觸底,鋼價或?qū)⑷鮿葸\(yùn)行,期螺近期反彈概率小,可空單持有。

  春如舊 人空瘦 廢鋼跌勢幾時休

  盡管個別商家對4月份行情仍寄予期望,故惜貨待漲不出,觀望情緒較濃。然而今昔不同往日,3月末成材市場的一直維持低位徘回,供需矛盾尖銳;進(jìn)口礦價跌近50美金。隨之,3月31日沙鋼廢鋼采購價格再跌20元/噸,最高爐料一1660元/噸,稅點(diǎn)11.2%??梢钥闯?,目前鋼廠采購意向不高,采購價下調(diào)幅度明顯,個別鋼廠甚至停止采購廢鋼。因此,從鋼廠需求上來講,短期內(nèi)廢鋼市場仍有小幅降價空間。另一方面,由于礦石價格不斷創(chuàng)新低,與礦石成本對比來看,廢鋼使用成本相對較高。據(jù)測算,目前長流程鋼廠相對盈利較好,而短流程鋼廠目前在虧損邊緣,因此從這一點(diǎn)上來講,廢鋼價格應(yīng)有下跌空間。正所謂,不是不漲,時候未到,以目前短流程鋼廠盈利能力而言,原料價格向下或是必然選擇。

  鋼材環(huán)保迫使鋼廠減產(chǎn)

  環(huán)保問題突顯,減產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng)。環(huán)保部要求,各級環(huán)保部門要切實加大對建設(shè)項目環(huán)境違法行為的查處力度,而焦化、鋼鐵行業(yè)作為環(huán)保重災(zāi)區(qū),面臨新一輪考驗。據(jù)權(quán)威人士估算,僅僅是中鋼協(xié)的會員企業(yè)要達(dá)到環(huán)保新標(biāo)準(zhǔn),就需要投入500~700億元。國有大企業(yè),以前投入較大,而民企以前靠這塊節(jié)省成本,現(xiàn)在都得重新上設(shè)備,很多企業(yè)的環(huán)保投入要高達(dá)幾十億,在目前鋼鐵行業(yè)不景氣的情況下,這么大的資金尤其是對民營企業(yè)來說其壓力是巨大的。環(huán)保無疑抬高了鋼鐵成本,更有甚者會有效地降低鋼鐵供應(yīng)。

  簡評:面對鋼鐵市場的不景氣,又要在環(huán)保設(shè)施上提出更高的要求,這對鋼企來說是非常不利的。但現(xiàn)在很多鋼企之所以抱怨環(huán)保成本壓力大,是因為有很多不愿意遵守環(huán)保規(guī)定的企業(yè)仍然在大量的生產(chǎn)鋼材,而這勢必會造成國內(nèi)鋼鐵市場的不公平競爭,這才是環(huán)保成本造成壓力的根源。

  鋼價仍屬理性回調(diào) 難破前低

  宏觀經(jīng)濟(jì)整體表現(xiàn)有所轉(zhuǎn)好,制造業(yè)景氣指數(shù)回升,波羅的海干散貨運(yùn)價指數(shù)春節(jié)后至今強(qiáng)勁反彈近20%,央行公開市場操作連續(xù)兩周凈投放,且新城鎮(zhèn)化推進(jìn)、樓市政策加碼以及一帶一路所帶動的基礎(chǔ)設(shè)施投資上量等財政政策寬松基調(diào)的寄出都在體現(xiàn)當(dāng)下我國整個經(jīng)濟(jì)低位逐漸啟動的跡象。而鋼材市場在3月份瘋狂漲后經(jīng)過合理地回調(diào)整理,有望契合經(jīng)濟(jì)增長筑底企穩(wěn)的節(jié)奏而呈現(xiàn)波動上探的走勢。因此,對于近期市場所關(guān)注或者是疑慮的當(dāng)前鋼價的回調(diào)下行能否再破前低,何時再入場等話題,筆者認(rèn)為,市場的弱勢調(diào)整仍將延續(xù)幾日,但是難再破前期低點(diǎn),密切關(guān)注后市,4月份仍有望再演繹拉升.

  建材市場價格弱勢運(yùn)行 成交偏差

  2日建材現(xiàn)貨市場價格繼續(xù)下跌。杭州、濟(jì)南、南昌、長沙、武漢、北京、天津、石家莊、哈爾濱、重慶、成都、西安市場價格下跌10元-30元/噸?,F(xiàn)全國市場HRB400(20MM)均價在2598/噸,較上一交易日價格下跌10元/噸。

  市場心態(tài)走弱 中厚板價格低位震蕩

  昨日中厚板指數(shù)較上一交易日下跌0.26%。截止到2日全國23個主要市場中板平均價格小幅下跌。8mm中厚板平均價格較上一交易日下跌6元/噸,其中沈陽下跌10元/噸。20mm中厚板平均價格較上一交易日下跌5元/噸,其中上海下跌10元/噸。20mm低合金板平均價格較上一交易日下跌5元/噸,其中廣州下跌20元/噸。

  節(jié)前價格調(diào)整 冷軋價格繼續(xù)盤整

  昨日冷板指數(shù)較上一交易日下跌0.19%。截止到2日全國24個主要城市冷軋價格跌速放緩,具體如下。0.5mm冷軋板卷平均價格較上一交易日下跌3元/噸,其中杭州市場價格下跌20元/噸。1.0mm冷軋卷板平均價格較上一交易日下跌6元/噸,其中武漢市場價格下跌10元/噸。

  熱軋價格弱勢盤整 成交不佳

  4月2日熱卷指數(shù)91.52點(diǎn),較上一交易日下跌0.63%。2日熱卷期貨1505弱勢運(yùn)行收2410,跌2.27%。2日熱軋市場價格小幅下跌,上海、杭州、南京、濟(jì)南、福州、廣州、長沙、武漢、鄭州、天津、石家莊、邯鄲、沈陽、哈爾濱、成都、昆明、西安及蘭州市場價格下跌10-30元/噸。2日,全國24個市場4.75mm熱軋板卷價格為2568元/噸,較上一交易日下跌12元/噸。

  下周鋼材各品種預(yù)判(4.06-4.10)

  四月行情開啟,整體鋼材市場表現(xiàn)依然疲弱。各主流品種延續(xù)3月后期的盤整態(tài)勢,對報價多回調(diào)下行,其中生鐵、型材、中板、帶鋼等品種價格跌幅稍大。

  4月鋼市呈現(xiàn)長強(qiáng)板弱的態(tài)勢

  目前鋼市多空交織,宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)放緩,原材料價格屢創(chuàng)新低,難以對鋼材價格形成有效支撐;美元指數(shù)走勢偏強(qiáng),也對鐵礦石、煤炭等大宗商品價格形成壓制。

  期待4月鋼市震蕩上行

  3月份的鋼價上漲為沉寂許久的鋼市注入了一汪新水。無論是供需基本面,還是其他政策層面的影響,都將在4月份進(jìn)一步發(fā)酵和釋放。預(yù)計,4月份鋼市震蕩上行將成為主基調(diào)。

  硅鋼市場“冷熱不均”將延續(xù)

  硅鋼市場“冷熱不均”的現(xiàn)象已經(jīng)持續(xù)了較長時間,低牌號無取向硅鋼市場不溫不火,價格盤整,而高牌號取向硅鋼市場持續(xù)升溫,價格大漲。據(jù)經(jīng)營者在銷售中反饋的情況和業(yè)內(nèi)人士市場調(diào)研,硅鋼市場去年上半年價格持續(xù)在低位徘徊。從去年6月份開始,取向硅鋼市場逐漸升溫,價格開始反彈,而且漲勢日趨強(qiáng)勁。如一家大型鋼企自去年6月份起,將取向硅鋼出廠價格連續(xù)上調(diào)。2015年1月份上調(diào)1600元/噸;2月份上調(diào)300元/噸~400元/噸;到了3月份,取向硅鋼出廠價又上調(diào)200元/噸~800元/噸,其中R系列上調(diào)600元 /噸,105及以上P系列上調(diào)800元/噸,其余P系列上調(diào)600元/噸,B27G120\B30G140上調(diào)200元/噸,其余G系列上調(diào)500元 /噸。