中鋼協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示,2013年8月份下旬全國重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量174.02萬噸,旬環(huán)比增長0.07%;預(yù)估8月份下旬全國粗鋼日均產(chǎn)量211.92萬噸,旬環(huán)比增長0.05%。同時(shí)稍早數(shù)據(jù)顯示,借7月份鋼材價(jià)格反彈之際,全國86家重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)扭虧為盈,當(dāng)月實(shí)現(xiàn)利潤23億元,銷售收入利潤率0.77%,為今年以來最高利潤率。
值得注意的是,今年1月份至6月份全國86家大中型鋼企合計(jì)盈利22.67億元,平均銷售利潤僅為0.13%;其中,1月份至5月份利潤呈逐月下滑態(tài)勢,6月份更是出現(xiàn)全行業(yè)虧損,單月虧損額高達(dá)6.99億元。
受此消息刺激,沉寂許久的鋼鐵板塊近期開始受到市場的關(guān)注。9月份以來截至昨日,鋼鐵板塊累計(jì)上漲8.67%,而昨日更是大漲2.13%。
具體來看,9月份以來截至昨日,可交易的33只鋼鐵股全部實(shí)現(xiàn)上漲。其中,杭鋼股份(32.14%)、安陽鋼鐵(17.75%)、山東鋼鐵(17.16%)、馬鋼股份(17.16%)區(qū)間累計(jì)漲幅居前。
從資金流向來看,9月份以來截至昨日,有18只鋼鐵股呈現(xiàn)資金凈流入態(tài)勢,共計(jì)資金凈流入2.35億元。其中,山東鋼鐵(4862.7萬元)、南鋼股份(3011.23萬元)、新興鑄管(2749.52萬元)等個(gè)股區(qū)間資金凈流入超2000萬元。
對此,有分析人士表示,近期支撐鋼鐵板塊上漲的因素不少。首先,上周澳大利亞礦石發(fā)貨量大幅增加,表明新增產(chǎn)能正式進(jìn)入釋放周期,未來鋼價(jià)相對礦價(jià)弱勢地位將改觀,鋼鐵在產(chǎn)業(yè)鏈利潤占比將提升,鋼價(jià)及鋼鐵盈利的彈性也將有所恢復(fù)。其次,社會庫存繼續(xù)下降,其中板材庫存創(chuàng)7月份以來最高降幅,而近期汽車、家電行業(yè)的采購量上升較為明顯,板材類需求的淡旺季切換率先啟動。最后,受近期軍工等概念股強(qiáng)勢上漲,帶動鋼鐵板塊跑贏大盤。
招商證券表示,宏觀環(huán)境積極轉(zhuǎn)好,下游需求旺季即將到來以及礦價(jià)堅(jiān)挺都將成為鋼價(jià)后期看漲的推力。隨著鋼價(jià)上漲,前期有所收縮的產(chǎn)能再次釋放概率較大,三季度季末粗鋼日均產(chǎn)量或再創(chuàng)新高。同時(shí)鋼企盈利總體回升,9月份、10月份受需求提振,鋼廠提價(jià)動力充足,預(yù)計(jì)這兩個(gè)月盈利將好于8月份。
從投資主線來看,華泰證券表示,鋼鐵行業(yè)很難擺脫周期性約束,建議從市凈率及調(diào)整幅度來選擇左側(cè)交易時(shí)機(jī),一些相對低估值的個(gè)股,在防守性上具備吸引力,如寶鋼股份、大冶特鋼、新興鑄管、本鋼板材。另外,需重點(diǎn)關(guān)注“天然氣+軍工”題材的結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會,個(gè)股包括玉龍股份、常寶股份、久立特材、金洲管道、鋼研高納、撫順特鋼。(證券日報(bào))