鋼市預(yù)測(cè):13年10月份大中型鋼廠出廠價(jià)格分析

又到了主要鋼廠陸續(xù)出臺(tái)10月份月度出廠價(jià)格政策的時(shí)候,各品種出廠價(jià)格“漲跌平”三選一該如何確定,是漲平組合還是平跌混配,依據(jù)已過去的8月國(guó)內(nèi)現(xiàn)鋼市場(chǎng)價(jià)格的變化結(jié)果,及以往9月份鋼價(jià)走勢(shì)的一般規(guī)律性,應(yīng)該說,各品種出廠價(jià)格調(diào)幅以平盤與小幅上揚(yáng)的組合可能性較大,大多數(shù)品種上調(diào)幅度或在0~100元/噸之間,總體將低于上期價(jià)格政策調(diào)幅或基本相當(dāng),并且選擇平盤的可能性較大。

  一、 成本持續(xù)提升,鋼廠提高出廠價(jià)格意愿保持不變

  8月份國(guó)際、國(guó)內(nèi)鐵礦石價(jià)格依然保持高位震蕩盤升的態(tài)勢(shì),焦炭?jī)r(jià)格亦止跌回升、廢鋼價(jià)格升幅增加,鋼廠制造成本繼續(xù)出現(xiàn)較為明顯的回升,一再增加的成本壓力,鋼廠需要通過對(duì)其出廠價(jià)格的提升得以轉(zhuǎn)移、傳導(dǎo)給下游。

  以中國(guó)普碳方坯成本(唐山)指數(shù)(SHCNCOST-Billet)為例,其8月均價(jià)為3159元/噸,比7月3061元/噸均價(jià)提升了98元/噸,漲幅3.20%。粗鋼成本模型測(cè)算結(jié)果顯示,8月份全國(guó)粗鋼平均成本比7月份增加了101.78元/噸,漲幅3.09%。

  8月份粗鋼制造成本的提升,依然由更快速上揚(yáng)的進(jìn)口鐵礦石價(jià)格所作貢獻(xiàn):進(jìn)口鐵礦石價(jià)格指數(shù)SHCNIOI均8月價(jià)為970.18元/噸($134.38/t),比7月的904.13元/噸($125.20/t)均價(jià)再度提高了66.05元/噸,增幅7.31%,分別高于同期國(guó)產(chǎn)鐵礦石價(jià)格指數(shù)SHCNDOI、廢鋼價(jià)格指數(shù)SHCNFSI和焦炭?jī)r(jià)格指數(shù)SHCNCKI的2.13%、4.14%和2.99%的漲幅,如表1所示。

  二、 鋼價(jià)震蕩盤升,鋼廠提升出廠價(jià)格條件依舊顯露

  8月份國(guó)內(nèi)鋼價(jià)繼續(xù)呈現(xiàn)著先揚(yáng)后抑的走勢(shì),這一走勢(shì)與7月份的變化較為類似,均從月初開始震蕩盤升,月末出現(xiàn)較為明顯的下跌,7、8倆月的月度環(huán)比均呈上漲態(tài)勢(shì);不同之處在于:一是月度上揚(yáng)的幅度遞減狀況較為顯著,鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)顯示,從7月31日3828元/噸漲至8月16日的3918元/噸、8月最高上漲了90元/噸、最大漲幅為2.35%,而7月份最高上漲則為133元/噸,最大漲幅為3.58%;8月30日SHCNSI指數(shù)為3892元/噸,比7月31日3828元/噸上漲了64元/噸,漲幅1.67%,而6月28日則為3719元/噸,7月末比6月末上漲了109元/噸,漲幅2.93%;鋼價(jià)的走高造成鋼廠提高出廠價(jià)格的市場(chǎng)環(huán)境依然存在。二是7月份鋼價(jià)變化所呈現(xiàn)的是上漲期長(zhǎng)而下跌時(shí)段較短特點(diǎn),而8月份鋼價(jià)的變化呈現(xiàn)的是上、下半月兩種不同的趨勢(shì),上揚(yáng)期與回調(diào)期基本相當(dāng),8月下半月的回調(diào)行情會(huì)使鋼廠在出廠價(jià)格政策的調(diào)幅制定上有所猶豫與顧及。三是8月份普碳類扁平材與長(zhǎng)材的上漲幅度相差不大,月度一般漲幅均在1.0%至1.6%之間;不銹鋼、電工鋼的上漲力度則淋漓盡致的發(fā)揮,尤其是不銹鋼價(jià)格月度漲幅達(dá)到了6.17%,鋼之家不銹鋼價(jià)格指數(shù)SHCNSI-SS從7月31日的15097元/噸上漲到8月30日的16029元/噸,上漲了932元/噸;而中低牌號(hào)的無取向電工鋼的月度一般漲幅在4.12%左右。不同品種市場(chǎng)價(jià)格的變化,會(huì)在鋼廠價(jià)格政策的制定中予以一定程度的考慮,但因有些品種價(jià)格在上期的調(diào)整中已過多或欠少的考慮,則在本期的調(diào)整中又會(huì)作權(quán)當(dāng)?shù)恼{(diào)節(jié)。

  上期各主要鋼廠出廠價(jià)格的調(diào)整,總體顯示較為溫和的調(diào)幅,也基本符合上期的預(yù)判,主要鋼廠部分品種9月期貨價(jià)格政策的調(diào)幅情況,如表2所示。

  在9月價(jià)格政策中,鋼廠對(duì)優(yōu)惠價(jià)的調(diào)整在增多,重要是為了避免對(duì)市場(chǎng)的過分沖擊,而鋼廠的調(diào)整幅度與預(yù)判的基本接近,也說明了預(yù)判的依據(jù)具有很強(qiáng)的針對(duì)性,即鋼廠價(jià)格政策的調(diào)整,一定程度參照了各品種市場(chǎng)價(jià)格的變化程度,與鋼之家(中國(guó))鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)的變化相似度極高,充分說明了鋼之家(中國(guó))鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)的參考性要遠(yuǎn)高于其它類似指數(shù)。

  8月30日與7月31日相比,鋼材價(jià)格指數(shù)SHCNSI、長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)SHCNSI-L和扁平材價(jià)格指數(shù)SHCNSI-F分別上漲了64元/噸、52元/噸和60元/噸,月漲幅分別為1.67%、1.46%和1.57%,如表3所示,扁平材總體漲幅略好于長(zhǎng)材,這一轉(zhuǎn)變或意味著今年余下時(shí)間內(nèi)鋼價(jià)變化的一個(gè)趨勢(shì),值得留意關(guān)注。

  8月份熱軋板卷價(jià)格指數(shù)SHCNSI-HR、中厚板價(jià)格指數(shù)SHCNSI-MP分別上漲57元/噸和37元/噸,月漲幅分別為1.56%與0.99%;螺紋鋼價(jià)格指數(shù)SHCNSI-RB與普線材價(jià)格指數(shù)SHCNSI-WR則分別上漲了56元/噸和50元噸,漲幅1.58%和1.41%。熱軋一次材主要鋼材品種8月漲幅明顯低于7月漲幅。

  8月份冷軋板卷價(jià)格指數(shù)SHCNSI-CR上漲72元/噸,月漲幅1.59%,比7月度有明顯提高,冷軋類鋼價(jià)繼7月份跟漲態(tài)勢(shì)形成后,8月份繼續(xù)延續(xù)這一跟漲的態(tài)勢(shì),其中,國(guó)內(nèi)商用級(jí)普碳冷軋卷板、鍍鋅卷板和彩涂卷板的市場(chǎng)均價(jià)分別上漲85-60元/噸之間、40-50元/噸和30元/噸以內(nèi),8月份厚度0.5㎜普碳冷軋卷板的市場(chǎng)價(jià)格的漲幅要高于1.0㎜厚度規(guī)格;厚度0.5㎜及以下薄規(guī)格非民用鍍鋅價(jià)格8月漲幅略低于厚規(guī)格民用鍍鋅價(jià)格的漲幅,與7月份正好相反;7月份彩涂市價(jià)的漲幅較為搶眼,而8月份則又”疰夏”,成為冷軋類中漲幅最少的品種。7、8月份普冷類鋼市的累計(jì)變化結(jié)果,其實(shí)是中和著各品種的漲幅。

  三、主要鋼廠10月份出廠價(jià)格變化幅度預(yù)測(cè)

  9月雖是傳統(tǒng)制造業(yè)生產(chǎn)旺季,對(duì)扁平材的需求增量會(huì)維持在一定的水平;對(duì)建筑業(yè)而言則是一年之中新開工黃金期已漸遠(yuǎn)去的開始,螺紋鋼、鍍涂與結(jié)構(gòu)鋼等建筑用鋼需求增量減弱將會(huì)逐漸顯露;季節(jié)性因素也將有所加壓9月的資金面,鋼市或因“失血”而波動(dòng);鋼廠因市場(chǎng)份額等因素的作用,不會(huì)主動(dòng)性減產(chǎn),環(huán)保政策的實(shí)施與體現(xiàn)效果需要時(shí)日的堆積,鋼產(chǎn)量的下降雖有可能,但降幅難被市場(chǎng)所完全認(rèn)可;9月將經(jīng)歷中秋小長(zhǎng)假、面臨國(guó)慶長(zhǎng)假,社會(huì)庫(kù)存量將出現(xiàn)節(jié)假日脈沖型的暴漲,市場(chǎng)的擔(dān)憂心態(tài)因假期將至或增加。

  9月份鋼價(jià)走勢(shì)將受基本面因素的變化作用,較為低迷的9月份走勢(shì),會(huì)被鋼廠在價(jià)格政策制定中所考慮。

  綜上所述,主要鋼廠10月份部分普碳類品種出廠價(jià)格政策調(diào)整幅度將收窄于上期,如表4所示:預(yù)計(jì)對(duì)冷、熱軋類鋼材價(jià)格的調(diào)整幅度在0~100元/噸之間,熱軋卷板、中厚板價(jià)格持平或50元/噸的上調(diào)可能性較大;中低牌號(hào)無取向電工鋼一般調(diào)幅將在0~100元/噸的可能性較大。

  隨著近幾年來鋼材價(jià)格的跳崖式下跌,我國(guó)鋼鐵行業(yè)也由此前的“暴發(fā)戶”制造機(jī)急轉(zhuǎn)直下,行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、盈利空間不斷被壓縮甚至出現(xiàn)大面的虧損,不僅僅是鋼貿(mào)商破產(chǎn)/退出一大批,一直端坐神壇的鋼廠也陷入了低盈利甚至虧損的泥潭難以自拔。為了規(guī)避虧損風(fēng)險(xiǎn),一方面是鋼貿(mào)商主動(dòng)減少與鋼廠的訂貨協(xié)議量,另一方面則是鋼廠在低盈利階段調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的嘗試,積極主動(dòng)的深入到流通渠道,進(jìn)一步壓縮了傳統(tǒng)鋼市的生存空間,簡(jiǎn)單賺取差價(jià)的傳統(tǒng)鋼材市場(chǎng)變得越來越雞肋。

  鋼廠銷售渠道前移直供終端成“救廠良藥”

  2013年上半年重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼廠鋼材直供銷售增量明顯,部分大型鋼廠直供鋼材比例甚至超過70%。據(jù)中鋼協(xié)公布的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示,寶鋼直供終端制造企業(yè)鋼材70%以上;河北鋼鐵直供直銷比例在60%左右,其帶鋼直供比例更是高達(dá)74.23%;馬鋼鋼材的直銷比例也超過50%;進(jìn)入2013年以來,其他鋼廠鋼材直供直銷比較多從40%上調(diào)至70%。

  分析師認(rèn)為,鋼廠為緩解因代理商減少協(xié)議量而帶來的庫(kù)存壓力,以及為了進(jìn)一步深入下游產(chǎn)業(yè)鏈要效益,占領(lǐng)更多的終端市場(chǎng),鋼廠 直供終端,能夠更加快速的實(shí)現(xiàn)回款,且直接掌握第一手終端需求資料,能夠更加科學(xué)的安排生產(chǎn)計(jì)劃,使得“零庫(kù)存”經(jīng)營(yíng)思路可以更好的運(yùn)行,大大的減少庫(kù)存帶來的資金占?jí)?,盤活流動(dòng)性。近些年來逐步加大鋼材的直供直銷力度,也是我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的必然趨勢(shì),這也是鋼企加速產(chǎn)業(yè)鏈布局的開始,在未來的較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi),鋼廠加大直供直銷力度將繼續(xù)成為其“救廠良藥”。

  傳統(tǒng)鋼材市場(chǎng)或成雞肋

  我國(guó)的鋼鐵產(chǎn)能過剩,導(dǎo)致鋼市供求壓力一直是高位難下;加上隨著我國(guó)加速調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)、力求減少投資型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式;使得我國(guó)的鋼材需求增速大幅回落;迫使當(dāng)前的鋼材價(jià)格總體處于“易跌難漲”格局之中。原本就依靠賺取“差價(jià)”的鋼貿(mào)商們?nèi)兆邮值碾y過,而上游鋼廠直接插手鋼材流通領(lǐng)域更是雪上加霜。鋼廠以其雄厚的資金及資源實(shí)力,可以輕而易舉的從鋼貿(mào)商手中奪取市場(chǎng)份額。

  隨著其直供比例的增加,未來鋼貿(mào)流通企業(yè)的生存空間只會(huì)越來越窄;我國(guó)的鋼貿(mào)商們亟需轉(zhuǎn)型。近年來,越來越多的鋼貿(mào)商轉(zhuǎn)型至鋼鐵物流、倉(cāng)儲(chǔ),深加工等領(lǐng)域,隨著下游終端對(duì)原材料要求的提高,很多的鋼貿(mào)商利用自身的資源優(yōu)勢(shì),切入鋼材深加工領(lǐng)域,為終端用戶解決來料在加工工序的同時(shí),不但提升了客戶服務(wù)質(zhì)量,也形成了一條龐大的、遠(yuǎn)高于銷售鋼材本身的新利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn);還有一部分鋼貿(mào)商開始投資上游民營(yíng)鋼廠或者鋼材市場(chǎng),圍繞著鋼材整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈開展了各種轉(zhuǎn)型嘗試。但分析師也指出,隨著鋼廠在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上布局的深入,因其擁有的技術(shù)、資金、資源優(yōu)勢(shì),鋼材深加工等領(lǐng)域也即將會(huì)被其慢慢的侵蝕。未來傳統(tǒng)的鋼貿(mào)流通領(lǐng)域也會(huì)越來越難做,繼續(xù)深入、全面的轉(zhuǎn)型將是未來鋼貿(mào)商需要進(jìn)一步思考的重點(diǎn)。

  鋼貿(mào)商如何應(yīng)對(duì)鋼廠強(qiáng)盜式的“侵襲”

  在面對(duì)鋼廠如餓虎撲食一般的強(qiáng)勢(shì)“侵占”,全國(guó)數(shù)十萬鋼貿(mào)流通企業(yè)顯然不會(huì)束手待斃;在傳統(tǒng)市場(chǎng)份額在被上游廠家吞噬的壓力下,數(shù)十萬鋼貿(mào)流通企業(yè)的生存空間正在日益縮小,處境無疑更加的困難。中國(guó)分析師認(rèn)為,在面對(duì)鋼廠的“強(qiáng)取豪奪”的態(tài)勢(shì)下,鋼貿(mào)商們要想維持市場(chǎng)的地位和份額,其關(guān)鍵要素還是自身要過硬。

  現(xiàn)代的鋼材市場(chǎng),早已不是以前的“店大欺客”的年代;隨著同質(zhì)化嚴(yán)重、供求過剩等多方因素影響,鋼貿(mào)商要想留住客戶并進(jìn)一步吸引新客戶,一是要有現(xiàn)代化的服務(wù)意識(shí),以優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)來增強(qiáng)客戶對(duì)你的黏性;二是進(jìn)一步擴(kuò)大完善業(yè)務(wù)渠道的搭建,通過新興的鋼鐵電子商務(wù)模式打破地域限制,發(fā)展全國(guó)乃至全球市場(chǎng)。三是提升自身作為鋼材流通企業(yè)的專業(yè)化,讓自己融入到鋼廠的直供直銷計(jì)劃之中;鋼廠之所以不斷增加直供力度,無非是發(fā)展新的贏利點(diǎn)和打通去庫(kù)存通道,但鋼廠在錯(cuò)綜復(fù)雜的鋼材流通領(lǐng)域做直供并非易事,要面對(duì)下游企業(yè)的結(jié)算方式、物流方式以及終端對(duì)產(chǎn)品要求的多樣性等諸多難題。鋼廠更傾向于培養(yǎng)一批有實(shí)力的靠得住的大型鋼貿(mào)商,所以,如果成長(zhǎng)成這類鋼貿(mào)商,就不存在被鋼廠擠壓。