2月的上海松江鋼貿(mào)城，正進(jìn)入節(jié)后開(kāi)業(yè)的節(jié)奏。除多輛滿載鋼材的貨車進(jìn)出，多臺(tái)龍門吊也開(kāi)始裝卸鋼材。
“但是，還有半數(shù)鋼貿(mào)商沒(méi)有開(kāi)門營(yíng)業(yè)，他們也許在觀望?！币晃划?dāng)?shù)劁撡Q(mào)商說(shuō)。他所說(shuō)的觀望，是有“上海鋼貿(mào)大王”之稱的上海松江鋼材城董事長(zhǎng)肖家守4.66億元股權(quán)資產(chǎn)被查封的后續(xù)情況。當(dāng)?shù)夭簧黉撡Q(mào)商都與他有著直接或間接的互保聯(lián)保關(guān)系。
互保聯(lián)保，是數(shù)家鋼貿(mào)商彼此為鋼貿(mào)貸款提供擔(dān)保，只要其中一家出現(xiàn)還款違約，其余鋼貿(mào)商必須代為還款。
他聽(tīng)到的最新傳聞是，肖的資產(chǎn)被查封，緣于其為其他鋼貿(mào)商代償?shù)臄?shù)億元貸款，一直未償還給銀行。
“當(dāng)?shù)夭糠咒撡Q(mào)商擔(dān)心自身資產(chǎn)也會(huì)因互保聯(lián)保引發(fā)的貸款違約所查封，開(kāi)始悄悄轉(zhuǎn)移資產(chǎn)?！边@位鋼貿(mào)商透露。在他看來(lái)，肖家守資產(chǎn)被查封背后，是曾經(jīng)風(fēng)光一時(shí)的互保聯(lián)保鋼貿(mào)融資模式正走向逆轉(zhuǎn)，銀行或許要為此買單。
小鋼貿(mào)商悄然轉(zhuǎn)移資產(chǎn)
在松江鋼貿(mào)城，記者偶遇一家股份制行松江支行客戶經(jīng)理王誠(chéng)（化名）。他此行的目的是，盡快向當(dāng)?shù)財(cái)?shù)家鋼貿(mào)商收回貸款。
“每收回一筆貸款，自己可能得瘦2-3斤。”他無(wú)奈笑言。隨著肖家守事件曝光，行領(lǐng)導(dǎo)幾乎每天都過(guò)問(wèn)鋼貿(mào)貸款收回狀況。
他說(shuō)，自己現(xiàn)在“還”的，是此前熱推鋼貿(mào)貸款留下的“債”。
由于4萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激政策促使銀行大舉放貸，鋼貿(mào)商悄然成為眾多銀行的“座上賓”。數(shù)據(jù)顯示，2011年國(guó)內(nèi)鋼貿(mào)貸款額接近1.89萬(wàn)億，占當(dāng)年國(guó)內(nèi)銀行貸款總額的3.5%，其中上海鋼貿(mào)貸款余額一舉增長(zhǎng)至1600億元。
迅猛增長(zhǎng)的鋼貿(mào)貸款，主要由抵押擔(dān)保貸款與銀票承兌兩種形式構(gòu)成。所謂的銀票承兌，是銀行根據(jù)鋼貿(mào)合同，在審核貸款方資金實(shí)力、貿(mào)易抵押物與往年銷售收入規(guī)模等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后，向其提供一個(gè)授信額度。授信額度內(nèi)，貿(mào)易商只需30%自有資金，用銀票承兌貼現(xiàn)方式獲得剩余70%信貸資金，以支付鋼材購(gòu)買款。
銀票承兌背后隱藏不少重復(fù)質(zhì)押與虛假質(zhì)押的貸款風(fēng)險(xiǎn)隱患。比如，部分鋼貿(mào)商為了應(yīng)付銀行核查貸款抵押物估值，從上游鋼廠臨時(shí)借來(lái)一批鋼材“質(zhì)押”，隨后要么用于向其他銀行申請(qǐng)貸款，要么還給鋼廠。
“有些銀行知道這些問(wèn)題，但他們更相信福建鋼貿(mào)圈的整體還貸能力?！蓖跽\(chéng)說(shuō)。這種整體還貸能力，是福建鋼貿(mào)圈獨(dú)特的“金字塔”結(jié)構(gòu)——處于“塔尖”的極少數(shù)大型鋼貿(mào)商會(huì)給塔底的眾多小型鋼貿(mào)商提供貸款擔(dān)保或鋼材現(xiàn)貨周轉(zhuǎn)，供后者向銀行申請(qǐng)銀行貸款購(gòu)買鋼材賺取貿(mào)易利潤(rùn)，一旦小型鋼貿(mào)商出現(xiàn)貸款違約，大型鋼貿(mào)商將協(xié)助償還貸款。
“大型鋼貿(mào)商年鋼貿(mào)銷售量超過(guò)億元，替小型鋼貿(mào)商償還數(shù)十萬(wàn)鋼貿(mào)貸款不難。”王誠(chéng)說(shuō)，但處于“塔尖”的鋼貿(mào)大王股權(quán)資產(chǎn)都遭查封，眾多小型鋼貿(mào)商的貸款擔(dān)保函還有多高執(zhí)行力？他如坐針氈。
王誠(chéng)能做的，是盡可能在鋼貿(mào)商轉(zhuǎn)移資產(chǎn)前，提前鎖定一些能夠還貸的“資產(chǎn)”。春節(jié)后，他托朋友打聽(tīng)這些（與自己存在貸款業(yè)務(wù)的）鋼貿(mào)商是否“隱藏”房產(chǎn)，或根據(jù)這些鋼貿(mào)商近期銷售量，測(cè)算他們是否有足夠還貸資金。
銀行拒收新單
互保聯(lián)保的鋼貿(mào)融資模式是一把雙刃劍。比如此前，江蘇無(wú)錫一洲鋼材貿(mào)易市場(chǎng)老板李國(guó)清由于無(wú)力償還鋼貿(mào)貸款而跑路，最終有互保聯(lián)保責(zé)任的鋼貿(mào)商不得不湊齊資金，如數(shù)償還銀行貸款。
正由于較高風(fēng)險(xiǎn)性，“塔尖”的個(gè)別大型鋼貿(mào)商開(kāi)始尋求轉(zhuǎn)型，比如成立擔(dān)保公司為鋼貿(mào)貸款提供擔(dān)保，或借投資經(jīng)營(yíng)鋼材市場(chǎng)玩轉(zhuǎn)房地產(chǎn)獲取更高利潤(rùn)。
上述鋼貿(mào)商透露，肖家守除經(jīng)營(yíng)松江鋼材城，在福建、蘇州、上海浦東都發(fā)起設(shè)立了擔(dān)保公司，經(jīng)營(yíng)額過(guò)億元，不乏大量互保聯(lián)保式鋼貿(mào)貸款。
“現(xiàn)在，我們行基本不敢接收互保聯(lián)保式的鋼貿(mào)貸款申請(qǐng)?！蓖跽\(chéng)直言，未來(lái)的鋼貿(mào)貸款審核，又將回歸到原點(diǎn)——即銀行在審核鋼貿(mào)商自身信用評(píng)級(jí)、抵押物估值與資金實(shí)力的基礎(chǔ)上，才決定是否給予貸款審批。
目前，上海松江區(qū)政府相關(guān)部門或?qū)f(xié)助上海松江鋼材城、肖家守與銀行之間找到新的貸款償還解決方案。
“但政府部門的介入底線，是絕不給逾期鋼貿(mào)貸款兜底。”一位了解事件動(dòng)態(tài)的人士強(qiáng)調(diào)。